NYSE: SAP - SAP

Доходность за полгода: +18.07%
Сектор: Technology

Отчетность SAP

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $																						134 494 921.2	118 862 703.58	159 984 065.97	154 120 978.82	165 270 862.04	121 720 792.1	123.02	157.95
Выручка, млрд $	3.72	3.08	4.33	5.11	6.26	7.34	7.42	7.01	7.51	8.51	9.4	10.26	11.56	10.67	12.46	14.23	16.22	16.82	17.56	20.79	22.06	23.46	24.71	27.55	27.34	27.84	33.06	33.42	33.42
Чистая прибыль, млрд $	0.5675	0.4677	0.5362	0.6014	0.6341	0.5811	0.5091	1.0752	1.3096	1.4953	1.8712	1.9225	1.8677	1.748	1.811	3.44	2.82	3.33	3.28	3.06	3.65	4.02	4.08	3.32	5.15	5.26	1.8356	2.76	2.76
EV, млрд $																						136 746 921.2	121 090 703.58	168 043 065.97	160 457 978.82	168 761 862.04	127.94	175.05	175.05
EBIT, млрд $																							5.24	5.67	5.44	2.89	5	7.05	7.05
EBITDA, млрд $	1.1318	0.9245	1.0952	1.151	1.2489	1.3375	1.3297	1.9818	2.28	2.52	2.89	3.12	3.3	2.93	2.87	5.49	4.69	5.35	5.37	5.28	6.13	6.58	7.37	7.01	9.61	9.45	7.85	8.52	8.52
FCF, млрд $																	3.28	3.27	2.76	3	3.63	3.77	2.85	2.68	6.38	5.42	5.11	5.94	5.94
Операционный денежный поток, млрд $																						5 045 000	4.3	3.5	7.19	6.22	6.05	6.78	6.78
Баланс стоимость, млрд $																						1 268 000	27.41	28.78	32.03	37.02	42.98	46.18	46.18
Операционная прибыль, млрд $	0.869	0.8149	0.8475	0.7968	0.8023	1.3127	-5.75	1.721	2.02	2.33	2.57	2.74	2.84	2.79	3.57	4.14	4.08	4.55	4.77	4.87	5.16	5.06	5.7	4.47	6.62	4.66	5	7.05	7.05
Операционные расходы, млрд $	2.46	1.9622	1.717	2.31	3.21	3.18	10.35	2.76	2.9	3.26	3.66	4.12	4.78	4.32	5	5.74	7.08	7.27	7.52	9.29	10.32	11 350 000	11.52	13.6	12.83	15.08	18.34	17.16	17.16
CAPEX, млрд $																	0.541	0.566	0.737	0.636	1.001	1.275	1.458	0.817	0.816	0.8	0.936	0.8407	0.8407

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	7.54	6.35	6.67	6.85	7.98	7.08	7.52	7.84	8.44	8.05	8.17	8.38	9.07	8.61
Чистая прибыль, млрд $	1.93	1.07	1.45	1.42	1.454	0.74	0.334	0.669	0.547	0.4402	3.74	1.3821	1.4062	-0.8867
EV, млрд $						128.1	118.14	107.99	119.38	149.41	152.39	160.55	174.76
EBIT, млрд $						1.053	0.965	1.239	1.328	1.3302	1.5714	2.17	2.13
EBITDA, млрд $	3.1	1.71	1.58	1.76	2.77	1.911	1.439	1.962	2.46	1.725	1.9488	2.52	2.48
FCF, млрд $	1.94	2.93	0.495	0.981	1.015	2.26	0.033	0.566	1.912	2.29	0.7689	1.0188	1.9041	2.75
Операционный денежный поток, млрд $		3.09	0.686	1.183	1.269	2.48	0.268	0.848	2.05	2.57	0.9377	1.2156	2.11	2.95
Баланс стоимость, млрд $		33.93	33.11	34.49	37.02	37.66	35.11	35.76	36.37	43.53	45.36	46.46	46.18	46.14
Операционная прибыль, млрд $	2.1	3.09	0.686	1.18	1.463	1.053	0.673	1.239	1.707	1.3302	1.4687	1.8645	2.13	1.5582
Операционные расходы, млрд $		3.35	3.73	3.65	4.35	3.94	4.52	4.34	4.33	4.56	4.39	4.27	4.52	7.05
CAPEX, млрд $	0.462	0.436	0.435	0.437	0.254	0.221	0.235	0.282	0.136	0.2779	0.1687	0.1968	0.2035	0.2003

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	4 050 000	8.63	5.31	5.31	8.9	9.64	8.7	8.7
Short Term Investments		0.4213	0.2871	1.45	2.98	0.9167	3.58	3.58
Total Receivables		6.26	8.12	6.04	7.53	7.02	6.81	6.81
Товарно материальные запасы					0.6349
Амортизация, млрд		1.2795	1.8078	2.77	1.9144	2.85	1.4704	1.4704
Total Current Assets		15.63	14.69	13.38	21.64	19.89	21.99	21.99
Чистые активы, млрд	25 509 000	28.83	30.75	29.72	38.85	5.28	40.14	5.3
Активы, млрд	42 497 000	51.49	60.22	58.47	71.17	77.28	73.14	73.14
Short Term Debt		0.7223	3.16	2.08	4.5	5.17	1.8538	1.8538
Long Term Debt		9.91	12.47	12.07	11.92	10.22	6.45	6.45
Задолженность, млрд	16.96	22.61	29.39	28.54	29.65	31.39	26.69	26.69
Чистый долг, млрд	2 252 000	2.68	8.36	7.97	6.25	5.75	-0.1917	-0.1917
Долг, млрд	6 302 000	11.3	13.67	13.28	15.15	15.39	8.51	8.51

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	5.31	10.33	7.76	7.94	8.9	8.94	7.49	7.34	9.01	9.48	15.29	10.14	8.7	9.95
Short Term Investments						2.75	1.07	1.6	0.9242	1.2156	0.5191	3.3	3.58	4.62
Total Receivables						10.79	10.29	10.56	7.08	7.56	6.49	6.51	6.81	7.96
Товарно материальные запасы									7.79	7.99
Амортизация, млрд							0.5101	0.6385	0.508	0.3947	0.3774	0.3547	0.3545
Total Current Assets						25.23	21.72	22.5	20.05	28.67	24.86	22.51	21.99	25.48
Чистые активы, млрд		33.56	32.63	35.2	38.85	39.85	39.84	42.95	40.14	4.83	4.72	4.76
Активы, млрд		66.5	63.1	65.03	71.17	76.37	75.58	78.23	72.16	79.53	75.4	73.55	73.14	78.09
Short Term Debt						7.71	8.8	9.26	5.21	3.99	3.32	1.7736	1.8538
Long Term Debt						10.87	9.67	10.33	10.31	9.99	9.08	9.98	6.45
Задолженность, млрд		31.66	28.97	28.21	29.65	33.76	32.79	32.19	29.31	33.03	29.73	26.79	26.69	31.68
Чистый долг, млрд		6.63	7.87	7.6	6.25	8.27	10.17	10.8	5.37	4.5	-2.06	1.6114	-0.1917
Долг, млрд	12.84	16.79	15.36	14.51	15.15	17.21	17.67	18.14	14.37	13.98	13.23	11.75	8.51

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS															2.35	2.78	2.74	2.56	3.04	3.35	3.42	2.78	4.35	4.46	1.5622	2.34		2.34
Цена акции ао	41.5	37.94	34.69	26.5	21.33	39.45	45.35	45.59	51.4	53.25	33.91	46.02	49.01	59.54	72.87	77.8	69.75	78.98	81.92	111.78	107.63	133.69	123.02	129.81	112.01	154.59	198.53	198.53
Число акций ао, млн																					1289.18	1194	1182	1180	1258.37	1263.72		1263.72
FCF/акцию																				3.15	2.38	2.24	5.4	4.6	4.06	4.7		4.7

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	1.62	0.88	1.15	1.19	1.2326	0.6282	0.2845	0.5703	0.4667	0.3749	3.18	1.1713	1.1937	-0.7597
FCF/акцию		2.41	0.4195	0.8314	0.8605	1.9194	0.0281	0.4825	1.6314	1.8024	0.6044	0.7983	1.5093	2.2

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %			23.34	20.99	16.9	23.01	21.05	21.84	23.11	20.24	18.55	14.39	13.92	20.87	21.02	22.02	18.46	14.33	14.69	15.49	15.03	11.15	17.02	15.33	4.34	6.19		6.19	19.02
ROA, %	16.67	12.45	11.36	9.37	9.07	17.03	17.28	16.51	19.69	18.52	13.16	13.07	8.69	14.8	11.28	12.33	10	7.67	8.51	9.26	8.69	5.95	8.67	8.11	2.39	3.67		3.67	8.13
ROIC, %			18.21	26	-87.3	22.34	20.62	21.99	22.18	19.53	19.75	15.23	14.72	14.83	16.53	17.12	12.96	9.73	11.01	11.71	11.45	7.51	10.47	7.32				6.65	9.70
ROS, %	22.11	19.13	16.38	14.4	14.94	25.19	27.52	27.18	28.43	27.73	23.28	23.74	19.87	34.62	24.64	27.23	25.66	20.42	23.31	22.45	24.33	18.64	28.46	19.32	10.51	5.55	8.26	8.26	13.56
ROCE, %																					14.66	13.84	14.52	5.24	8.54	12.26		12.26	12.88
Рентаб EBITDA, %	22.8	18.96	19.94	18.21	17.92	28.26	30.37	29.6	30.73	30.45	28.55	27.49	23.04	38.59	28.89	31.8	30.55	25.39	27.79	27.87	29.84	25.43	35.16	33.95	23.75	25.5		25.5	21.98
Чистая рентаб, %	12.4	11.76	10.13	7.91	6.86	15.33	17.44	17.58	19.9	18.74	16.15	16.38	14.53	24.16	25.1	27.1	27.1	23.4	23.4	21.6	16.53	12.05	18.82	18.88	5.55	8.25		8.25	13.46
Operation Margin, %	19.59	15.58	12.81	17.88	-77.45	24.54	26.95	27.38	27.29	26.68	24.56	26.11	28.63	29.11	25.14	27.06	27.13	23.44	23.4	21.57	23.16	20.34	24.22	16.72		15.13	21.1	21.1	15.40
Чистая процентная маржа, %															17.4	19.78	18.68	14.74	16.53	17.13	16.53	12.05	18.82	18.88				17.35	10.05

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %	3.47	4.4	4.39	4.29	2.06	0.8898	1.6977	1.3495	0.9989	8.42	3.09	3.15	-1.9518	19.02
ROA, %	1.6645	2.09	2.19	2.14	1.0031	0.4396	0.8699	0.7274	0.5587	4.82	1.8558	1.9266	-1.1728	8.13
ROCE, %					2.02	1.7905	2.22	2.38	2.22	2.63	3.68	3.67		12.88
Рентаб EBITDA, %	31.12	34.41	35.16	34.75	27	19.15	25.02	29.14	21.44	23.85	30.11	27.35		21.98
Чистая рентаб, %	16.39	20.33	20.54	18.22	10.46	4.44	8.53	6.48	5.47	45.73	16.5	15.51	-10.3	13.46

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	7.45	9.13	4.84	3.92	2.38	5.4	5.4	4.9	5.26	4.7	3	4.27	4.02	3.73	4.5	4.5	4	4.3	4.5	4.8	4.16	5.18	4.61	5.24	3.7	5.24		5.24	6.54
P/BV			11.15	10.41	5.87	8.1	6.52	6.09	6.11	5.08	3.45	3.75	3.85	3.22	5.1	5.1	3.9	4	4.1	4.6	3.9	4.7	4.3	4.1	2.66	3.77		3.77	23.69
P/E	60.08	77.66	47.78	49.58	34.7	35.22	30.95	27.88	26.45	25.07	18.57	26.08	27.64	15.44	25.6	24.3	20.8	28	28.8	30.6	25.15	42.98	24.47	27.75	66.57	63.52		63.52	146.28
P/FCF	135.09	164.45	76.81	47.12	12.81	30.85	25.11	30.99	33.44	31.3	19.07	16.34	19.26	15.94	25.19	27.84	26.8	28.44	26.16	33.14	39.51	57.24	23.73	30.44		30.79	26.59	26.59	694.33
E/P	1.66	1.29	2.09	2.02	2.88	2.84	3.23	3.59	3.78	3.99	5.38	3.83	3.62	6.48	3.42	3.66	4.43	3.59	3.84	3.22	3.63	2.17	3.4	3.26		0.0117	0.0175	0.0175	0.64
EV/EBITDA	32.14	47.47	23.51	20.9	12.44	18.45	16.39	15.29	16.31	14.92	10.9	15.24	18.22	9.67	18.47	17.55	15.59	17.41	16.16	17.68	14.29	21.56	13.93	16.1	16.3	20.54		20.54	-42.18
EV/S																										4.11	5.24	5.24
Debt/EBITDA																				0.9639	1.5328	1.9506	1.3821	1.6027	1.9603	0.9985	0.9988	0.9988	1.48
Netdebt/Ebitda	-0.53	-0.71	-0.75	-0.64	-0.84	-0.66	-1.38	-1.26	-0.82	-0.51	0.39	-0.3	0.79	0.01	0.83	0.54	1.8	1.24	0.68	0.36	0.38	1.28	1.08	0.73		0.731	-0.0225	-0.0225	1.39
Debt/Ratio	0.4	0.47	0.54	0.49	0.48	0.4	0.39	0.36	0.35	0.37	0.49	0.37	0.53	0.45	0.47	0.41	0.49	0.44	0.4	0.4	0.44	0.49	0.49	0.42		0.1992	0.1164	0.1164	0.19
Debt/Equity			1.12	1.09	0.89	0.55	0.48	0.48	0.41	0.41	0.69	0.4	0.85	0.64	0.68	0.5	0.8	0.72	0.68	0.66	0.78	0.96	0.96	0.76		2.91	1.6057	1.6057	2.88
Debt/Net Income																										8.39	3.08	3.08	8.54
Бета																								1.04	1.01	1.4059	1.1744	1.1744	0.63
Индекс Альтмана	17.95	15.05	8.8	8.34	7.23	12.39	11.76	11.01	12.18	10.71	5.19	8.09	4.49	5.27	5.76	7	3.87	4.4	4.82	6.25	4.74	4.55	4.9	4.78	4.86	3.72	-13.12	-13.12	-2.80

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	4.58	5.2	5.06	5.28	4.2	3.68	3.2	3.7	4.29	4.56	4.7	5.23	6.71	6.54
P/BV					2.81	2.52	2.11	2.66	3.12	3.38	3.4	3.77	4.89	23.69
P/E	23.15	23.99	24.26	27.92	24.21	27.56	30.51	49.89	83.11	29.34	26.78	25.3		146.28
EV/EBITDA	13.68	14.51	14.47	16.1	13.65	13.85	13.36	15.36	20.73	20.05	19.72	20.28		-42.18
Debt/EBITDA	8.59	6.81	6.46	5.46	9.01	12.28	9.25	5.85	8.11	6.79	4.66	3.43		1.48

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд																			1.499	1.671	1.79	1.864	2.18	2.87	2.56			9.43
Дивиденд	0.1407	0.142	0.1173	0.1272	0.1294	0.159	0.244	0.357	0.434	0.6116	0.779	0.6715	0.675	0.825	1.478	1.1044	1.3581	1.188	1.31	1.331	1.727	1.696	1.712	2.19	2.48	2.04	2.23	2.04
Див доход, ао, %	0	0.3743	0.3382	0.4099	0.5816	0.403	0.538	0.7831	0.8444	1.1941	2.3	1.4591	1.3773	1.3856	1.0578	1.3351	1.9471	1.5042	1.5991	1.1907	1.6657	1.2475	1.3916	1.6863	2.2	1.6278	1.3107	1.6278	1.11
Дивиденды / прибыль, %															32.2	32.7	36.7	43.2	41.4	38.7	40.93	53.9	36.23	41.51	167.15	92.97		92.97	67.64

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.002	2.18	2.18	2.18	2.87	2.87	2.87	2.87	2.59	2.59	2.59
Дивиденды / прибыль, %	0.1923	160.91	155.19	150.07	387.16	857.78	428.25	862.95	588.45	69.32	187.4	67.64

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
НИОКР, млрд	3352000	3624000	4292000	4454000	5190000	6165000			6165000
Себестоимость, млрд	7051000	7462000	8355000	7886000	7946000	8936000			8936000
Чист. проц. доходы, млрд	0.281	0.09	0.234	0.84	2.25	0.8782	0.7604		0.7604
Расходы на обслуживание долга	0.278	0.418	0.589	0.697	0.949	2.36	0.8439		0.8439
Всего задолженность		10.48	14.46	12.84
Персонал, чел						107415	111961	107602

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.369	0.918	0.534	0.551	0.342	0.178	0.306	0.133	0.0324	0.0119	0.0541	0.3041	0.2131
Расходы на обслуживание долга	0.232	0.149	0.233	0.335	0.398	0.297	0.497	1.013	0.3169	0.3926	0.3017	0.2088	0.2613

	CAGR 5

Investing Port

NYSE: SAP - SAP

Отчетность SAP

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное