OTC: LVMHF - LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton

Доходность за полгода: +4.65%
Сектор: Consumer Discretionary

Отчетность LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $							95.69	147.68	148.99	235.27	392.56	432.1		421.91
Выручка, млрд $	23.66	28.1	29.15	30.64	35.66	37.6	42.64	46.8	53.65	44.64	64.22	85.02	92.51	92.51
Чистая прибыль, млрд $	3.47	3.42	3.44	5.65	3.57	3.98	5.13	6.35	7.17	4.7	12.04	15.12	16.29	16.29
EV, млрд $							102.7	153.1	155.29	239.26	419.78	400.86	431.32	431.32
EBIT, млрд $								9.96	11.48	8.35	17.14	22.69	24.64	24.64
EBITDA, млрд $				11.61	8.04	8.71	10.42	11.95	16.27	13.78	23.28	29.37	32.34	32.34
FCF, млрд $	2.16	2.33	2.78	2.76	3.58	3.65	4.69	5.35	8.42	8.43	15.39	13.69	11.38	11.38
Операционный денежный поток, млрд $								8.49	11.65	10.9	18.65	19.15	19.76	19.76
Баланс стоимость, млрд $								6.35	7.17	4.7	12.04	59.17	65.52	65.52
Операционная прибыль, млрд $	5.15	5.77	5.93	5.48	6.5	6.86	8.3	9.96	11.35	8.3	17.12	22.55	24.22	24.22
Операционные расходы, млрд $				30.19	31.57	30.74	34.34	36.84	42.3	36.34	47.09	35.63	39.19	39.19
CAPEX, млрд $	1.749	1.851	1.84	1.848	2.06	2.59	2.35	2.59	2.86	1.983	2.68	5.46	8.38	8.38

	2018Q4	2019Q2	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	25.08	25.08	28.59	18.39	26.26	28.67		35.55		36.73		45.6	22.69	45.37	23.58	47.15
Чистая прибыль, млрд $	3.7	3.61	4.18	0.54	4.41	5.58		7.12		6.94		8.11	4.55	9.11	3.59	7.19
EV, млрд $								377.93		304.43		392.88	475.16	484.69	414.08	430.84
EBIT, млрд $						3.83	4.74	4.74	5.12	5.12	5.85	11.59	6.22	12.44	6.02	12.04
EBITDA, млрд $	6.37	7.4	8.54	4.04	9.05	10.18		16.09		12.93		14.71	6.9	15.48	6.67	15.4
FCF, млрд $	3.18	2.97	5.77	-0.41	9.28	6.77		9.23		5.65		7.9	1.7111	3.34	4.52	8.04
Операционный денежный поток, млрд $						3.86	5.46	5.46	3.63	3.63	5.73	11.36	3.63	7.25	6.26	12.51
Баланс стоимость, млрд $							12.04	12.04	6.53	6.53		59.2	61.99	61.99	65.54	65.52
Операционная прибыль, млрд $	5.37	4.19	7.47	0.85	10.06	7.72		10.93		7.27		11.59	6.22	12.44	6.02	12.04
Операционные расходы, млрд $												19.44	9.11	19.05	10.71	20.13
CAPEX, млрд $	1.04	2.12	2.36	2.36	2.41	0.5955	0.742	0.742	0.941	0.941	1.3638	3.45	1.9141	3.91	1.7417	4.48

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	4.25	4.61	5.67	19.96	8.02	7.84	8.35	8.35
Short Term Investments		0.7336	0.8074	0.8284	2.8	3.81	3.75	3.75
Total Receivables		5.45	5.97	5.08	6.63	9.2	8.53	8.53
Товарно материальные запасы		12.49	13.72	13.02	18.23	21.82	24.64	24.64
Амортизация, млрд		2.5	5.54	6.56	6.32	6.69	7.71	7.71
Total Current Assets		25.94	29.2	44.03	37.78	42.67	46.93	46.93
Чистые активы, млрд	30.26	32.29	36.59	37.41	47.12	40.45	55.11	43.8
Активы, млрд	68.55	74.3	96.51	108.67	125.31	144.57	154.29	154.29
Short Term Debt		5.45	10.61	11.72	8.9	12.88	14.4	14.4
Long Term Debt				15.49	13.4	11.14	12.05	12.05
Задолженность, млрд	38.29	40.34	58.14	69.84	76.4	83.8	86.96	86.96
Чистый долг, млрд		6.08	7.04	4.74	12.22	29.9	32.93	32.93
Долг, млрд	11.26	10.69	12.71	24.7	34.54	37.74	41.28	41.28

	2018Q4	2019Q2	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	4.61	4	5.67	14.43	6.42	6.79		8.02		7.9		7.84	6.6	6.6	8.35	8.35
Short Term Investments								2.8		2.75		3.82	4.54	4.54	3.75	3.75
Total Receivables							6.63	6.63	7.21	7.21	7.71	9.21	4.48	9.66	5.08	8.53
Товарно материальные запасы							18.23	18.23	20.84	20.84	22.04	21.82	24.32	24.32	24.65	24.64
Амортизация, млрд												3.12	0.6783	3.04	0.6509	3.36
Total Current Assets							37.78	37.78	41.08	41.08	43.1	42.69	45.11	45.11	46.95	46.93
Чистые активы, млрд							37.27	47.12	40.51	50.75	40.85	40.46
Активы, млрд								125.31		131.31		144.63	149.7	149.7	154.34	154.29
Short Term Debt								8.9		12.14		12.88	14.83	17.55	11.49	14.4
Long Term Debt								13.4		11.59		11.15		9.58		12.05
Задолженность, млрд								76.4		78.6		83.83	85.85	85.85	87	86.96
Чистый долг, млрд								12.22		13.64		29.91	31.85	34.39	30.14	32.93
Долг, млрд	16.83	21.05	22.62	23.21	25.32	27.93		27.99		31.93		37.75	38.45	40.99	38.49	41.28

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS											6.23	6.82	6.83	11.21	7.08	8.06	10.64	12.63	14.24	9.33	23.92	30.1	32.57		32.57
Цена акции ао	31.06	39.9	64.02	64.92	76.87	92.43	112.17	47.11	94.18	146.98	139.29	149.55	172.14	160.64	166.94	179.74	291.22	316.11	436	597.7	786.03	752.4	813.81	792.5	792.5
Число акций ао, млн																	504	503	503	504	504	539.53	537.19		537.19
FCF/акцию																		10.64	16.72	16.74	30.58	25.38	21.18		21.18

	2018Q4	2019Q2	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q2	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	6.66	6.49	7.75	1.04	8.3	10.5	13.4	12.99	16.16	9.1	18.19	7.19	14.38
FCF/акцию									14.66	3.18	6.22	8.41	14.98

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	15.46	14.57	13.41	23.31	15.5	15.69	18.57	20.78	20.82	12.71	28.48	27.55	26.13		26.13	23.33
ROA, %	7.28	7.06	6.51	10.36	6.44	6.79	8	8.9	8.4	4.58	10.29	10.84	10.9		10.9	11.24
ROIC, %	12.16	11.58	10.55	17.29	11.47	12.18	14.03	15.45	14.2	7.19	15.57				15.57	17.17
ROS, %				18.56	18.5	23.18	19.41	21.29	21.39	18.57	18.57	18.36	17.79	17.61	17.61	13.74
ROCE, %								17.34	15.53	10.01	17.61	20.5	20.76		20.76	20.49
Рентаб EBITDA, %				31.31	20.75	22.93	24.44	25.53	30.32	30.87	36.25	34.55	34.96		34.96	25.58
Чистая рентаб, %	21.8	20.5	20.3	17.9	18.2	18.3	19.5	13.58	13.37	10.53	18.74	17.79	17.61		17.61	13.74
Operation Margin, %				18.56	18.5	18.18	19.4	21.28	21.16	18.59	18.59		26.54	26.18	26.18	19.54
Чистая процентная маржа, %	12.95	12.18	11.79	18.43	10.02	10.59	12.03	13.57	13.36	10.53	18.74				18.74	14.25

	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q2	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %					16.98	8.94	15.27	5.86	11.42	23.33
ROA, %					5.61	3.1	6.09	2.36	4.66	11.24
ROCE, %			5.1	5.2	10.59	5.64	11.12	5.29	10.4	20.49
Рентаб EBITDA, %	34.46	35.51	45.25	35.21	32.25	30.41	34.11	28.29	32.67	25.58
Чистая рентаб, %					17.79	20.08	20.08	15.24	15.24	13.74

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	2.4	2.5	2.3	2.3	2.2	2.5	3.1	2.7	3.92	5.77	5.7	4.36	4.31		4.31	5.14
P/BV	2.7	2.9	2.6	2.4	3.1	3.7	4.6	4.3	6.2	7.2	8.9	6.1	5.92		5.92	15.90
P/E	15.9	20.6	20.1	19.7	12.6	24.4	28.2	19.85	29.32	54.81	30.39	24.53	24.45		24.45	62.81
P/FCF				20.75	17.84	24.51	29.65	24.16	26	35.15	43.75		31.11	37.07	37.07	33.97
E/P				9.6	5.47	4.53	3.7	4.46	3.14	1.5	1.21		0.0355	0.0386	0.0386	0.04
EV/EBITDA				6.37	8.93	10.21	9.86	11.07	13.36	19.05	16.23	13.65	13.34		13.34	9.48
EV/S													4.42	4.66	4.66
Debt/EBITDA							1.08	0.89	0.78	1.79	1.5035	1.2847	1.2763	1.2764	1.2764	1.29
Netdebt/Ebitda				0.24	0.11	0.01	0.31	0.1	-0.04	-0.5	-0.5		0.4655	1.0182	1.0182	0.79
Debt/Ratio				0.57	0.55	0.53	0.56	0.54	0.6	0.64	0.64		0.2679	0.2675	0.2675	0.82
Debt/Equity				1.39	1.31	1.2	1.33	1.25	1.59	1.87	1.87		0.8758	0.9425	0.9425	0.81
Debt/Net Income													2.56	2.53	2.53	7.44
Бета										0.9	0.94	1.02	-0.1222	-1.2074	-1.2074	-1.22
Индекс Альтмана				2.37	2.45	3	3.41	3.42	3.46	3.58	5.57	5.57	6.53	5.18	5.18	8.43

	2021Q4	2022Q2	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S			3.37	3.4	3.3	2.8	2.87	5.14
P/BV	7.48	5.52	5.97	6.94	7.05	5.7	5.91	15.90
P/E			18.93	18.72	17.45	15.17	16.3	62.81
EV/EBITDA			11.26	11.37	11.18	9.46	9.69	9.48
Debt/EBITDA			2.57	5.57	2.65	5.77	2.68	1.29

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд																	2.72	3.12	2.32	3.53	5.03	6.71
Дивиденд			0.2391	0.9822	1.0607	1.3997	1.8134	2.17	2.03	2.27	2.75	3.43	3.58	3.76	3.53	3.99	4.68	6.47	6.89	5.34	8.2	11.83	12.69	7.47	12.69
Див доход, ао, %	0	0	0	1.4206	1.4262	1.7994	2.04	5.59	2.58	1.3046	0.9232	0.8091	2.09	2.39	2.11	2.22	1.4663	2.12	1.5022	0.894	1.0426	1.6886	1.6926	1.6987	1.6926	2.56
Дивиденды / прибыль, %											30.7	26.4	27.2	46.3	28.2	48.4	45.9	42.73	43.49	49.28	29.3	42.78	41.2		41.2	58.79

	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.0085	0.755	0.755	1.7595	1.7595	1.3584	1.3453	1.8813	1.8813	1.4758	1.4753
Дивиденды / прибыль, %							16.59	41.3	20.65	41.06	20.53	58.79

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Расходы на обслуживание долга	0.158	0.446	0.366	0.242	0.4102	1.0447		1.0447
Всего задолженность	16.83	22.62	25.32
Чист. проц. доходы, млрд		0.036	0.046	0.044	0.1213	0.146		0.146
Персонал, чел				148343	157953	173492	192287

	2022Q4	2023Q2	2023Q4	CAGR 5
Расходы на обслуживание долга	0.2696	0.435	0.6099

	CAGR 5

Investing Port

OTC: LVMHF - LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton

Отчетность LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное