OTC: NETTF - NetEase, Inc.

Доходность за полгода: +7.95%
Сектор: Technology

Отчетность NetEase, Inc.

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $											70.88	58.22	48.24	64.46
Выручка, млрд $	7.29	8.2	9.2	11.71	22.8	38.18	54.1	67.16	59.24	73.67	87.61	13.28	14.24	14.24
Чистая прибыль, млрд $	3.23	3.64	4.44	4.76	6.74	11.61	10.71	6.15	21.24	12.06	16.86	2.8	4.05	4.05
EV, млрд $								7.89	13.16	9.4	59.62	45.36	59.33	59.33
EBIT, млрд $								9.52	13.36	13.15	14.51	2.48	3.65	3.65
EBITDA, млрд $						12.96	12.96	9.98	16.4	18	19.69	2.87	4.07	4.07
FCF, млрд $	3.62	4.05	5.02	5.26	7.05	14.35	9.37	6.53	13.89	21.6	21.82	3.45	4.28	4.28
Операционный денежный поток, млрд $								12.79	16.68	22.51	22.03	3.81	4.86	4.86
Баланс стоимость, млрд $								43.14	59.53	74.28	84.24	14.42	17.11	17.11
Операционная прибыль, млрд $	3.32	3.71	4.35	4.77	7.27	12.63	12.15	7.89	13.79	14.54	16.42	2.7	3.81	3.81
Операционные расходы, млрд $							41.95	59.26	45.45	59.13	62.91	4.56	4.87	4.87
CAPEX, млрд $	0.45	0.179	0.22	0.618	1.031	1.14	2.52	6.89	3.33	3.29	3.11	0.3639	0.5887	0.5887

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	20.9	23.12	24.57	24.68	26.68	29.7	28.96	27.48	27.97	27.87	3.46	24.06	3.77	3.74	3.7
Чистая прибыль, млрд $	3.13	1.09	5.4	4.18	4	6.9	5.31	5.31	7.58	4.19	0.9333	8.26	1.0828	0.9062	1.051
EV, млрд $							70.01	69.88	55.8	44.7	58.68	66.3	66.42	59.35	63.46
EBIT, млрд $							4.85	4.6	4.68	0.7065	0.9859	4.32	1.0227	1.0585	1.0226
EBITDA, млрд $	4.24	4.65	6.1	5.5	5.51	6.63	7.71	6.59	6.25	5.72	1.1354	4.98	1.1128	1.1493	1.1008
FCF, млрд $	5.95	10.04	6.24	5.2	7.07	9.9	4.71	7.18	7.52	8.74	0.6247	6.89	1.1687	1.5421	1.2326
Операционный денежный поток, млрд $							4.03	6.16	7.4	1.25	0.8291	7.69	1.3601	1.6257	1.3157
Баланс стоимость, млрд $							85.96	93.68	104.09	14.52	15.01	114.5	16.58	17.11	17.52
Операционная прибыль, млрд $	6.35	10.43	6.64	5.71	7.56	10.46	5.63	7.67	8.11	9.04	0.9976	6.08	1.0443	0.9456	1.0494
Операционные расходы, млрд $							15.88	16.92	19.45	2.9	1.0607	8.33	1.3	1.3707	1.2932
CAPEX, млрд $	1.02	1.13	0.9816	0.9793	0.9685	1.02	0.942	0.7226	0.8175	0.8454	0.2044	0.8055	0.1915	0.0835	0.0831

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	43.11	49.96	72.05	93.47	91.33	3.43	2.95	2.95
Short Term Investments		41.98	65.82	75.34	72.46	12.74	14.5	14.5
Total Receivables		4.27	4.51	5.92	4.81	0.6887	1.2713	1.2713
Товарно материальные запасы		5.02	0.6506	0.6212	0.8418	0.1368	0.0957	0.0957
Амортизация, млрд			2.55	3.15	2.91	0.3935	0.4206	0.4206
Total Current Assets		64.72	81.42	96.31	98.71	18.12	19.64	19.64
Чистые активы, млрд		65.53	82.44	97.53	99.96	0.8732	18.8	18.34
Активы, млрд	71.03	86.97	112.12	141.87	135.77	23.78	25.6	25.6
Short Term Debt		12.86	16.1	17.42	16.89	3.29	2.68	2.68
Long Term Debt					1.11	0.5032	0.0589	0.0589
Задолженность, млрд	24.6	40.94	49.53	58.88	48.04	8.8	7.96	7.96
Чистый долг, млрд		7.89	13.16	9.4	5.42	0.3637	-0.1302	-0.1302
Долг, млрд	6.62	13.66	16.83	19.5	20.36	3.79	2.82	2.82

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	10.64	14.43	14.26	15.81	30.99	21.25	16.28	22.92	23.07	30.97	1.893	12.79	2.09	2.95	5.92
Short Term Investments							80.52	87.24	95.84	12.68	14.75	97.24	13.22	14.5	12.61
Total Receivables							4.59	4.78	5.08	0.6851	0.8417	5.35	0.897	1.2713	1.0694
Товарно материальные запасы							0.7485	0.7742	0.9101	0.1361	0.1211	0.8086	0.0998	0.0957	0.0832
Амортизация, млрд									0.7085	0.1073	0.1495	0.6627	0.0901	0.0908	0.0782
Total Current Assets							103.48	117.45	128.38	18.02	18.73	124.48	17.63	19.64	20.9
Чистые активы, млрд							104.79	118.93	130	18.25	18.8	7.36
Активы, млрд							140.15	156.25	170.62	23.96	24.63	168.25	23.71	25.6	26.85
Short Term Debt							19.71	25.71	24.82	3.27	3.78	11.91	1.5504	2.68	3.42
Long Term Debt							2.76	3.08	3.46	0.5005	0.5154	3.96	0.0591	0.0589	0.0589
Задолженность, млрд							50.71	58.92	62.44	8.86	9.08	49.74	6.58	7.96	8.87
Чистый долг, млрд							14.08	13.86	10.86	0.3663	2.41	3.08	-0.4791	-0.1302	-2.44
Долг, млрд	53.4	55.42	60.07	65.31	59.04	61.78	63.91	67.34	63.13	63.8	4.3	15.87	1.6096	2.82	3.48

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	0.99	1.11	1.36	1.45	2.04	3.51	3.23	1.89	6.53	3.6	5.01	0.8495	1.2453		1.2453
Цена акции ао											26.4	15.67	18.26	18.79	18.79
Число акций ао, млн							3315	3254	3249	3349	3367	453.76	447.71		447.71
FCF/акцию								14.04	30.05	42.06	42.46	7.6	9.55		9.55

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.97	0.34	1.59	1.27	1.15	2.11	1.65	1.92	2.35	1.34	0.2866	2.54	0.3332	0.2786	0.3234
FCF/акцию							7.13	12.45	16.36	2.64	1.3883	15.35	2.6	3.44	2.76

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	28.29	25.25	24.74	21.8	25.59	34.42	25.52	13.53	39.81	16.8	19	5.71	25.69		25.69	23.20
ROA, %	23.93	20.95	20.28	17.33	18.84	23.4	16.59	7.79	21.33	9.5	11.41	3.53	16.4		16.4	11.68
ROIC, %	26.28	22.79	21.08	18.12	21.88	30.32	21.52	10.3	29.82	11.9	14.25				13.26	15.75
ROS, %											19.74	22.46	21.09	28.44	28.44	21.93
ROCE, %								19.24	18.67	15.28	15.92	15.53	20.09		20.09	21.93
Рентаб EBITDA, %								14.86	27.69	24.43	17.86	21.62	28.6		28.6	30.63
Чистая рентаб, %	45.6	45.3	47.3	40.7	31.9	33.1	22.5	11.8	23.3	19.7	18.7	21.08	28.43		28.43	21.93
Operation Margin, %											19.74		20.33	26.76	26.76	27.68
Чистая процентная маржа, %	44.36	44.35	48.32	40.61	29.54	30.4	19.79	9.16	35.85	16.37	19.24				18.55	17.53

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			7.03	6.6	7.49	0.6582	1.4263	13.94	2.12	2.25	2.56	23.20
ROA, %			2.8	3.32	4.05	0.5634	3.85	8.56	1.1282	3.68	4.01	11.68
ROCE, %			6.73	4.88	4.65	0.8573	1.5847	6.35	2.32	2.38	2.28	21.93
Рентаб EBITDA, %	20.64	22.34	26.63	23.99	22.33	20.52	32.81	20.7	29.53	30.76	29.78	30.63
Чистая рентаб, %			18.65	22.85	27.43	15.59	26.97	34.33	28.74	24.25	28.43	21.93

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S				5.4	3.39	4.17		4.17	5.86
P/BV				5.2	3	3.37		3.37	5.72
P/E				37.2	16.07	14.68		14.68	28.16
P/FCF				3.22		18.85	15.06	15.06	28.71
E/P				15.71		0.0431	0.0628	0.0628	11.65
EV/EBITDA	0.8289	0.8279	0.5772	3.27	15.79	14.56		14.56	15.03
EV/S						3.34	4.17	4.17
Debt/EBITDA		1.1165	1.0003	1.1968	1.3197	0.6922	0.6929	0.6929	0.75
Netdebt/Ebitda				-0.48		0.1176	-0.032	-0.032	-0.94
Debt/Ratio				0.41		1.3181	0.1102	0.1102	0.09
Debt/Equity				0.72		1.6968	0.1538	0.1538	0.56
Debt/Net Income						11.19	0.6963	0.6963	1.47
Бета				0.52	0.49	-1.1381	-0.7791	-0.7791	-0.23
Индекс Альтмана				1.721	1.8173	44.07	-67.14	-67.14	22.21

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.8602	0.6689	0.5513	0.6214	1.0859	1.1561	1.924	1.7022	1.8743	5.86
P/BV	0.6253	0.5755	0.4154	2.94	3.62	0.5335	3.91	3.37	3.66	5.72
P/E	4.57	3.36	2.36	2.7	4.39	3.9	6.18	5.33	5.85	28.16
EV/EBITDA	4.65	3.57	2.67	2.66	6.11	6.91	8.27	7.11	7.62	15.03
Debt/EBITDA			10.7	4.72	3.79	3.19	1.4464	2.45	3.16	0.75

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.37	8.56	3.87	3.1	0.9324	1.1033			3.37
Дивиденд				0.26	1.06	2.01	3.73	0.7191	3.73
Див доход, ао, %				0.0545	0.79	1.6249	2.51	2.82	2.51	1.54
Дивиденды / прибыль, %		23.41	41.63	35.48	28.8	33.06	27.24		27.24	31.61

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.48	1.3	1.6	0.28	0.1675	2.12	0.3348	0.311	0.6808
Дивиденды / прибыль, %	38.31	26.53	24.15	51.08	17.95	25.71	30.92	34.32	64.78	31.61

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.5603	0.7961	1.45	1.34	0.2959	0.4802	0.4802
Всего задолженность	35.11	38.24	46.74
Персонал, чел					32064	31119

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.4033	0.4701	0.5494	0.0873	0.1072	0.9375	0.1585	0.1737	0.1759

	CAGR 5

Investing Port

OTC: NETTF - NetEase, Inc.

Отчетность NetEase, Inc.

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное