OTC: TCEHY - Tencent Holdings Limited

Доходность за полгода: +25.94%
Сектор: Telecom

Отчетность Tencent Holdings Limited

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $									394.09	871.3	521.56	433.67		396.66
Выручка, млрд $	28.5	43.89	60.44	78.93	102.86	151.94	237.76	312.69	377.29	482.06	560.12	76.35	83.84	83.84
Чистая прибыль, млрд $	10.2	12.73	15.5	23.81	28.81	41.1	71.51	78.72	93.31	159.85	224.82	25.92	15.86	15.86
EV, млрд $								2 690.68	3 407.77	657.66	533.96	421.38	383.44	383.44
EBIT, млрд $								97.65	118.69	133.41	108.58	12.1	21.39	21.39
EBITDA, млрд $			22.65	5.42	6.56	66.55	113.93	132.35	159.19	237.97	252.19	20.53	29.5	29.5
FCF, млрд $	8.52	14.59	18.29	26.07	32.33	46.76	74.14	52.38	91.6	127.52	175.19	13.11	24.03	24.03
Операционный денежный поток, млрд $							106.14	106.44	148.59	194.12	175.19	20.11	30.56	30.56
Баланс стоимость, млрд $							202.68	299.66	384.65	538.46	669.91	99.31	111.32	111.32
Операционная прибыль, млрд $	11.79	15.07	17.32	26.35	36.6	50.69	90.3	97.65	118.69	184.24	271.62	12.1	21.39	21.39
Операционные расходы, млрд $			43.24	8.51	10.21	101.25	46.48	64.11	70.96	93.46	121.55	17.18	18.96	18.96
CAPEX, млрд $	4.84	4.84	6.08	6.64	13.11	18.75	32	54.06	56.99	66.6	29.3	7	6.53	6.53

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	108.51	117.48	120.33	125.63	140.53	156.36	162	166.26	142.37	144.19	135.47	134.03	140.09	20.02	20.72	20.62	21.36	21.37	21.96
Чистая прибыль, млрд $	23.41	24.85	32.74	35.49	43.58	69.45	58.68	51.74	39.51	94.96	23.41	18.62	39.94	14.67	3.57	3.62	5	3.72	5.77
EV, млрд $										3 764.97	3 132.29	3 295.88	2 695.55	426.71	477.99	441.08	408.55	380.81	387.46
EBIT, млрд $										109.72	27.2	30.07	28.32	16.13	5.59	5.57	6.7	5.43	7.09
EBITDA, млрд $	39.48	39.63	47.02	44.31	50.47	50.15	59.07	53.54	46.9	100.71	30.62	25.51	49	2.42	5.7	5.7	6.9	7.43	8.96
FCF, млрд $							51	1.836	71.1	51.25	33.82	7.22	69.45	3.49	7.97	5.38	7.6	6.87	7.87
Операционный денежный поток, млрд $							51	31.95	40.98	51.25	33.82	35.7	40.97	4.92	8.61	5.62	8.98	7.51	9.96
Баланс стоимость, млрд $							590.22	620.2	675.73	669.91	702.86	708.53	749.35	99.62	107.56	107.54	106.19	111.32	116.83
Операционная прибыль, млрд $	46.4	56.64	60.86	46.24	55.62	64.35	61.07	39.43	53.14	109.72	37.22	30.07	51.59	16.13	5.59	5.57	6.7	5.43	7.09
Операционные расходы, млрд $							97.64	105.94	32.17	33.99	31.81	31.28	30.55	4.3	4	4.27	4.37	5.25	4.13
CAPEX, млрд $	13.57	13.64	11.85	12.65	16.26	16.15	17	17.39	5.92	7.57	8.2	4.56	0.4	1.4246	0.6356	0.2425	1.3836	0.6387	2.09

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	105.7	97.81	132.99	152.8	167.97	21.58	24.25	24.25
Short Term Investments		9.56	7.48	10.39	13.06	18.27	28.48	28.48
Total Receivables		5.86	7.22	9.28	12.73	13.92	6.42	6.42
Товарно материальные запасы		0.324	0.718	0.814	0.1471	0.3212	0.0628	0.0628
Амортизация, млрд		2.77	3.63	6.51	7.4	8.43	8.11	8.11
Total Current Assets		30.04	35.14	43.95	67.08	77.92	71.37	71.37
Чистые активы, млрд	256.07	323.51	432.71	703.98	806.3	755.92	721.39	79.04
Активы, млрд	554.67	723.52	953.99	1 333.43	1 612.36	217.26	217.14	217.14
Short Term Debt		5.61	5.05	2.5	3.38	3.91	8.52	8.52
Long Term Debt				32.41	39.09	43	40.33	40.33
Задолженность, млрд	277.58	367.31	465.16	555.38	735.67	109.49	96.86	96.86
Чистый долг, млрд	26.21	81.48	99.53	109.67	155.51	27.86	26.86	26.86
Долг, млрд	131.91	179.29	232.52	262.46	323.48	49.44	51.11	51.11

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	162.15	151.2	150.19	192.82	176.08	184.15	179.23	173.12	170.87	167.97	188.83	184.66	160.18	21.64	21.19	19.3	20.24	24.25	22.64
Short Term Investments										13.06	13.27	14.88	18.3	18.33	25.69	28.75	29.85	27.66	34.7
Total Receivables											7.23	12.72	6.14	13.96	6.81	7.01	6.98	13.28	7.22
Товарно материальные запасы										0.1471	0.3752	0.4067	0.4058	0.3222	0.2784	0.2978	0.2316	0.0628	0.1452
Амортизация, млрд												-0.7074	-0.3329	-13.71	0.1154	0.135	0.2032	2	1.8638
Total Current Assets										67.08	57.13	57.19	57.34	78.16	65.52	67.76	69.91	73.1	77.61
Чистые активы, млрд							761.81	846.21	856.54	806.3	777.86	736.49	755.92	721.39		11.38
Активы, млрд							1 423.13	1 517.77	1 567.58	1 612.36	1 494.16	1 459.67	1 478.14	217.93	209.63	212.44	212.95	217.14	226.7
Short Term Debt										3.38	5.13	5.07	3.67	3.92	4.43	9.15	9.15	8.52	10.27
Long Term Debt										39.09	39.29	42.31	44.63	43.13	43.26	40.61	40.14
Задолженность, млрд							577.99	590.8	636.21	735.67	648.88	655.79	659.74	109.82	93.38	96.26	98.14	96.86	100.49
Чистый долг, млрд							104.62	134.45	160.92	155.51	150.19	176.14	207	27.95	28.84	32.87	31.29	26.86	28.85
Долг, млрд	232.3	268.64	276.89	278.93	295.09	319.03	338	333.65	331.79	323.48	339.01	360.8	367.17	49.59	50.03	52.17	51.53	51.11	51.49

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS				1.1	1.37	1.66	2.54	3.06	4.32	7.5	8.23	9.72	16.56	23.19	2.67	1.6506		1.6506
Цена акции ао	1.14	3.9	4.42	3.91	7.18	10.9	15.34	19.48	24.63	49.29	38.82	41.04	74.6	59.23	37.85	37.79	48.48	48.48
Число акций ао, млн										9536	9568	9603	9650	9696	1334.72	1323.02		1323.02
FCF/акцию										7.77	5.47	9.54	13.21	18.07	9.82	18.16		18.16

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	2.4	2.53	3.4	3.82	4.55	7.3	6.01	5.38	4.08	9.81	2.42	1.9244	4.13	1.5137	0.3697	0.3757	0.5209	0.39	0.6081
FCF/акцию							5.32	0.1914	7.35	5.3	3.49	0.7458	7.18	2.61	5.97	4.04	5.73	5.23	6.03

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	40.63	36.5	31.24	34.52	28.8	27.89	33.21	27.16	24.68	28.12	29.77	24.64	15.06		15.06	4.24
ROA, %	22.03	19.28	16.99	17.1	12.05	11.7	15.05	12.32	11.12	13.98	15.26	11.8	7.3		7.3	1.39
ROIC, %	39.05	26.98	23.62	24.54	18.67	17.33	21.06	17.74	16.18	19.65	21.56				21.56	10.21
ROS, %			28.45	33.09	35.57	43.8	31.09	25.04	25.82	26.01	26.01	31.95	33.95	18.92	18.92	1.41
ROCE, %								18.74	16.63	12.53	8.98	7.69	12.68		12.68	7.77
Рентаб EBITDA, %			37.48	42.61	41.39	42.37	47.92	42.32	42.19	49.36	45.02	26.89	35.19		35.19	27.42
Чистая рентаб, %	41.4	34.3	28.6	33.4	35.6	33.4	30.08	25.17	24.73	33.16	40.14	33.95	18.92		18.92	1.41
Operation Margin, %			28.45	33.09	35.57	33.36	29.63	24.95	25.6	26.57	26.57		15.85	25.51	25.51	15.05
Чистая процентная маржа, %	35.81	29.01	25.65	30.17	28	27.05	30.08	25.17	24.73	33.16	40.14				40.14	26.32

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			7.87	6.23	5.22	11.8	2.86	2.3	5.11	14.01	3.45	3.47	4.76	3.5	5.29	4.24
ROA, %			3.47	2.9	2.56	5.97	1.5073	1.2607	2.72	6.95	1.6695	1.7135	2.35	1.7332	2.6	1.39
ROCE, %						9.03	2.22	2.49	2.39	9.99	3.44	3.41	4.11	3.29	4.25	7.77
Рентаб EBITDA, %	35.92	32.07	36.47	32.2	32.95	69.85	22.6	19.04	34.97	12.11	27.51	27.66	32.3	34.77	40.79	27.42
Чистая рентаб, %			35.3	30.8	27.75	65.86	17.28	13.89	28.51	73.31	17.23	17.54	23.4	17.41	26.26	1.41

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	8.7	13.1	11.2	12.8	11.5	13.7	8.34	8.77	9.52	6.46	5.15	4.25		4.25	1.07
P/BV	9.1	13.8	11.3	11.1	9.7	13.8	8.2	7.9	17.86	4.2	3.65	2.96		2.96	0.89
P/E	29.9	48.3	38.6	43.5	42.2	45.56	33.15	35.45	28.72	16.09	15.18	22.48		22.48	9.54
P/FCF		6.2	29.87	30.09	4.91	5.24	4.12	3.64	4.3	3.77		30.47	16.51	16.51	10.98
E/P		12.77	2.81	2.39	17.91	14.5	20.96	20.37	23.24	26.52		0.0649	0.04	0.04	-4.01
EV/EBITDA		5.68	24.98	28.43	3.9	28.83	20.33	21.41	19.75	14.96	20.52	13		13	8.10
EV/S												5.36	4.57	4.57
Debt/EBITDA						1.1578	1.3547	1.4607	1.1029	1.2827	2.41	1.7323	1.7325	1.7325	7.22
Netdebt/Ebitda		0.32	-0.26	0.15	0.34	0.05	0.32	0.36	0.35	0.35		1.3572	0.9105	0.9105	4.87
Debt/Ratio		0.45	0.52	0.6	0.53	0.5	0.51	0.49	0.42	0.42		0.2276	0.2354	0.2354	0.39
Debt/Equity		0.84	1.11	1.54	1.2	1.08	1.14	1.08	0.79	0.79		0.621	0.6466	0.6466	442.59
Debt/Net Income												1.9075	3.22	3.22	-3.85
Бета									0.55	0.49	0.61	-0.5352	3.31	3.31	0.58
Индекс Альтмана		3.5	7.47	5.22	2.23	2.51	2.01	1.91	2.03	1.5767	5.03	6.26	6.68	6.68	33.63

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	9.83	8.75	6.74	6.45	5.15	5.61	4.49	5.2	5.72	5.08	4.58	4.25	4.24	1.07
P/BV				4.12	3.53	3.88	3.04	3.69	3.86	3.51	3.29	2.94	2.84	0.89
P/E	28.02	24.76	19.59	16.06	14.39	17.68	14.07	15.33	17.1	14.99	14.14	22.46	19.99	9.54
EV/EBITDA	24.57	22	17.86	14.93	13.41	16.18	13.1	34.94	31.71	25.37	19.71	14.84	13.39	8.10
Debt/EBITDA			7.07	3.21	11.07	14.14	7.49	20.45	8.77	9.15	7.47	6.88	5.75	7.22

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд									5.05	6.78	8.32	10.34	12.5	41.16	2.89			3.9
Дивиденд		0.009	0.0103	0.0141	0.0193	0.0258	0.031	0.0464	0.0605	0.0783	0.102	0.1276	0.1548	0.2062	10.85	18.66	3.15	18.66
Див доход, ао, %	0	0	0.2329	0.3603	0.2954	0.223	0.2021	0.2381	0.2457	0.1589	0.2476	0.301	0.2075	0.3481	0.4434	0.7401	0.9327	0.7401	2.74
Дивиденды / прибыль, %					8.1	8.9	7.5	9.8	10	7.06	8.61	8.91	6.47	5.56	6.88	18.21		18.21	27.67

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	12.5	12.5	2.74	12.95	12.95	12.95	2.31	0.3187	2.9	2.9	2.89
Дивиденды / прибыль, %	26.17	29.36	6.92	13.64	55.32	69.56	5.78	2.17	81.21	80.18	77.64	27.67

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	3.94	4.57	6.31	6.96	6.65	1.1829	1.7172		1.7172
Расходы на обслуживание долга	3.06	4.9	7.69	7.45	7.11	1.3746	1.6362		1.6362
Всего задолженность		202.44	240.16	269.08
Персонал, чел					89228	107348	108436	105417

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	1.614	1.63	1.703	1.703	1.737	1.945	2.33	0.3566	0.4094	0.4724	0.4848
Расходы на обслуживание долга	1.367	1.912	1.942	1.863	1.935	2.33	1.95	0.5926	0.3662	0.4547	0.3847	0.4878	0.3891

	CAGR 5

Investing Port

OTC: TCEHY - Tencent Holdings Limited

Отчетность Tencent Holdings Limited

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное