OTC: TIIAY - Telecom Italia S.p.A.

Доходность за полгода: -6.8%
Сектор: Telecom

Отчетность Telecom Italia S.p.A.

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $								18.87	18.17	11.69	13.69	9.93	6.68		6.4
Выручка, млрд $	27.83	30.26	29.5	23.41	21.57	19.72	19.03	19.83	18.94	17.97	15.81	15.32	15.51	17.61	17.48
Чистая прибыль, млрд $	3.12	-4.73	-1.627	-0.674	1.35	-0.072	1.808	1.121	-1.411	0.916	7.22	-8.65	-11.37	-3.76	-1.5459
EV, млрд $								18.61	20.43	10.68	11.27	38.06	6.77	39.69	105.18
EBIT, млрд $									3.61	3.54	2.62	1.75	1.1908	0.9183	1.1769
EBITDA, млрд $						6.6	8.62	7.71	4.77	8.08	7.25	1.16	5.15	4.82	6.39
FCF, млрд $	2.29	2.42	3.21	2.35	0.538	-0.356	1.048	0.085	0.061	2.29	1.854	0.323	-1.55	-1.76	-0.0268
Операционный денежный поток, млрд $									5.06	6.55	7.22	4.78	5.39	5.14	4.23
Баланс стоимость, млрд $									21.51	22.34	28.87	19.18	16.59	15.93	14.64
Операционная прибыль, млрд $	6.33	7.5	6.91	5.46	4.96	3.95	4.25	4.43	3.74	3.86	2.72	1.331	1.24	0.9406	1.1769
Операционные расходы, млрд $						17.2	14.78	15.4	15.2	14.12	13.09	15.4	16.15	16.67	5.18
CAPEX, млрд $	4.58	6.1	5.31	4.39	4.66	5.43	4.66	5.31	4.53	3.65	4.7	4.01	6.94	6.94	4.26

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	4.55	3.96	3.8	3.9	4.15	3.75	3.82	3.84	3.98	3.64	3.91	3.97	4.26	3.85	4	4.45	4.71
Чистая прибыль, млрд $	0.133	0.591	0.132	0.521	6.11	-0.194	0.149	0.242	-8.64	-0.142	-0.218	-2.18	-0.111	-0.689	-0.051	-0.3373	-0.3437
EV, млрд $										101.12	84.13	6.52	75.21	9.81	36.7	9.49	105.16
EBIT, млрд $										0.2676	0.3954	-0.0077	-0.8579	0.1692	0.8351	0.5	0.296
EBITDA, млрд $	1.65	1.74	1.66	1.72	1.62	1.19	1.6	1.63	-3.39	1.32	1.34	1.29	1.4	1.04	1.63	1.8166	1.6187
FCF, млрд $	0.439	1.43	1.1	0.732	-0.211	0.565	-0.04	0.253	0.147	0.19	0.317	-1.48	0.689	-0.055	0.04	-0.3188	-0.4077
Операционный денежный поток, млрд $										1.18	1.56	1.11	1.53	0.9373	0.9565	0.8698	1.5276
Баланс стоимость, млрд $										19.59	19.37	17.03	16.59	15.93	15.65	15.17	14.79
Операционная прибыль, млрд $	1.41	2.37	1.66	1.52	1	1.26	0.664	1.04	1.37	1.08	1.42	1.01	1.39	0.851	0.882	0.3568	0.296
Операционные расходы, млрд $										3.78	4.03	4.33	3.9	4.42	1.9879	2.27	0.1876
CAPEX, млрд $	1.17	1.2	1.15	1.13	1.13	1.13	1.14	1.14	1.08	1.11	1.19	1.25	1.24	1.2	1.23	1.1886	1.9353

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	4.67	3.04	4.02	5.92	5.97	5.43	2.93	3.12
Short Term Investments		1.24	0.9642	1.38	2.47	1.59	1.85	2.21
Total Receivables		4.5	4.52	3.87	3.63	3.1	0.3827	4.57
Товарно материальные запасы		0.389	0.26	0.242	0.31	0.3122	0.3991	0.7295
Амортизация, млрд			5.34	5.01	4.87	5.18	5.27	5.22
Total Current Assets		9.6	15.51	11.89	15.47	11.25	10.4	10.67
Чистые активы, млрд		9.61	15.54	11.91	15.5	11.27	10.42	11.28
Активы, млрд	68.78	65.62	70.1	73.23	76.21	68.32	67.5	66.68
Short Term Debt		6.41	3.95	4.04	6.17	5.02	7.17	6.96
Long Term Debt				26.01	23.94	23.26		22.44
Задолженность, млрд	45	43.87	47.48	44.39	51.93	47.69	47.49	47.6
Чистый долг, млрд		27.74	26.16	22.48	22.56	24.42	32.23	31.32
Долг, млрд	4.4	5.3	3.01	3.49	30.72	33.12	35.38	34.44

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	3.14	3.27	3.6	2.86	4.83	4.37	4.97	4.44	6.9	3.27	2.39	3.52	3.56	2.66	2.39	3.57	3.16
Short Term Investments										2.33	1.68	2.1	1.59	1.85	1.6029	1.976	2.79
Total Receivables										4.93	3.91	5.31	3.1	4.85	3.04	5.03	0.3827
Товарно материальные запасы										0.3397	0.3562	0.3782	0.3122	0.3991	0.4089	0.3948	0.374
Амортизация, млрд												1.3502	1.3415	1.3025	1.3318	1.3166	1.3227
Total Current Assets										11.29	13.06	11.77	11.25	10.4	10.37	11.36	11.8
Чистые активы, млрд										11.31	13.08	11.79	11.27	10.42	21.5	21.37
Активы, млрд										73.02	73.32	69.51	68.32	67.5	66.51	66.77	67.39
Short Term Debt										3.44	3.85	0.8741	5.02	0.9153	8.74	0.9186	7.17
Long Term Debt										24.39	23.37		23.26		19.76	23.2
Задолженность, млрд										47.98	48.51	48.41	47.69	47.49	46.7	47.46	48.41
Чистый долг, млрд										24.28	24.64	2.16	24.42	3.11	31.02	2.31	32.23
Долг, млрд	11.93	10.82	10.53	10.38	11.17	13.03	12.36	13.47	16.36	13.74	14.2	13.21	14.14	14.07	16.54	5.88	35.38

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS						1.6	-2.5	-0.8	-0.4	0.6	-0.1	0.8	0.5	-0.7	0.4	3.3	-4	-4.08	-0.1768		-0.0727
Цена акции ао	28.04	29.88	30.48	30.86	16.18	15.53	13.09	10.65	9.05	9.96	10.54	12.65	8.89	8.63	5.55	6.18	4.57	3.35	2.78	3.07	2.33
Число акций ао, млн													2123	2106	2106	2216	2120	2124	2304.16		22797.39
FCF/акцию														0.0029	0.1085	0.0875	0.0152	-0.0664	-0.075		-0.0012

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0	0.03	0.01	0.02	0.29	-0.01	0	0.01	-0.4	-0.01	-0.01	-0.11	-0.01	-0.03	-0.01	-0.1587	-0.016
FCF/акцию										-0.0053	0.000753	-0.0801	0.0182	-0.0139	-0.0749	-0.1383	0.0341

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	11.4	-18.31	-7.72	-3.7	7.67	-0.4	9.32	5.24	-6.87	4.27	30.79	-39.66	-44.62	-23.1		-10.04	-1.10
ROA, %	3.56	-5.46	-2.02	-0.91	1.9	-0.1	2.55	1.61	-2.1	1.25	9.99	-12.15	1.13	-5.53		-2.32	0.63
ROIC, %	7.8	-5.81	-0.61	1.06	4.45	2.22	5.2	3.93	-0.93	3.54	14.86	-14.73				-15.84	10.21
ROS, %						19.67	45.28	19.12	17.3	17.86	14.5	14.5	-73.31	-18.51	-8.84	-8.84	1.42
ROCE, %									6.21	5.52	3.84	3	2.29	1.8358		2.38	7.77
Рентаб EBITDA, %						23.27	37.27	38.9	25.16	44.95	45.89	12.27	7.92	27.38		36.57	27.42
Чистая рентаб, %	22.8	24.8	23.4	23.3	23	20	22.3	22.3	19.7	21.5	17.2	8.7	-73.33	-21.32		-8.84	1.41
Operation Margin, %						19.67	22.32	22.34	19.74	21.47	17.18	17.18		7.11	6.73	6.73	15.04
Чистая процентная маржа, %	11.22	-15.62	-5.51	-2.88	6.26	-0.37	9.5	5.65	-7.45	4.73	45.29	-56.49				-56.64	26.32

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %						-0.8962	-1.3439	-12.21	-1.1748	-4.29	-0.8132	-2.12	-2.22	-1.10
ROA, %						-0.3011	-0.42	-3.46	-0.3149	-1.1175	-0.2023	-0.5061	-0.5124	0.63
ROCE, %						0.4295	0.661	-0.0135	-1.5609	0.3162	1.623	0.9883	0.5908	7.77
Рентаб EBITDA, %	39.08	31.69	41.91	42.39	-85.29	36.14	34.27	32.4	32.92	27.01	40.79	40.78	34.38	27.42
Чистая рентаб, %						-5.6	-7.13	-56.52	-4.63	-17.91	-3.1	-7.57	-7.3	1.41

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.5	0.4	0.5	1.5	1.1	0.9	0.8	0.5	0.6	0.5	0.6	0.4	3.34		4.23	1.63
P/BV	0.6	0.7	0.8	0.9	1.3	0.9	0.7	0.5	0.6	0.4	0.4	0.41	2.94		3.87	1.48
P/E	172.4			33.9	57.8	28	12	-81.49	51.3	6.7	1.5				1.1	12.11
P/FCF					152.36	183.64	75.22	1885.06	55.65	30.8	25.59		-4.28	-238.81	-238.81	51.26
E/P					-0.03	0.98	0.63	-1.23	0.72	7.63	9.18		-0.4844	-0.2415	-0.2415	0.00
EV/EBITDA					57.98	29.11	2.41	4.29	1.32	1.55	6.1	5.34	6.41		16.45	10.34
EV/S													4.32	6.02	6.02
Debt/EBITDA							0.57	1.11	0.37	0.48	5.48	5.31	5.46	5.39	5.39	7.22
Netdebt/Ebitda					5.38	3.13	3.26	5.74	3.12	3.13	3.13		4.03	4.9	4.9	4.87
Debt/Ratio					0.7	0.67	0.65	0.67	0.68	0.61	0.61		0.4847	0.5165	0.5165	0.39
Debt/Equity					2.85	2.21	2.09	2.25	2.34	1.69	1.69		2.83	3.05	3.05	2.98
Debt/Net Income													-10.29	-22.28	-22.28	-3.85
Бета											1.07	1.1	1.1335	-3.72	-3.72	2.29
Индекс Альтмана					3.33	3.05	2.84	1.92	2.08	1.73	0.759	0.3012	0.8323	0.9871	0.9871	2340.52

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	4.58	3.53	2.6	2.92	3.86	0.3258	0.4082	4.22	1.63
P/BV	3.07	2.4	2.1	2.46	3.4	0.2868	0.3719	3.87	1.48
EV/EBITDA	133.05	160.13	1.1569	14.59	1.8537	5.87	1.5978	15.03	10.34
Debt/EBITDA			2.8	69.93	4.07	15.51	3.24	21.86	7.22

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд													0.282	0.3073	0.4296	0.4053	0.0749	0.0881	0.088
Дивиденд	0.9187	1.04	1.27	1.39	0.9137	0.4753	0.36	0.57	0.44	0.2						0.1	0.1		0.12
Див доход, ао, %	2.31	3.71	4.21	4.38	6.88	2.95	3.36	7.92	5.96	2.62	2.24	2.2				2.47	1.76		4.48	2.62
Дивиденды / прибыль, %															30.46	18	3.5	0	3.5	27.67

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.0286	0.0121	0.0176	0.0165	0.0419	0.0521	0.0846	0.0271

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0573	0.0837	0.0606	0.0826	0.1344	2.48		0.4484
Расходы на обслуживание долга	1.413	1.24	1.309	1.321	1.72	2.91		3.04
Всего задолженность	12.88	11.93	11.17
Персонал, чел				52177	52177	50392	47149

Investing Port

OTC: TIIAY - Telecom Italia S.p.A.

Отчетность Telecom Italia S.p.A.

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное