OTC: VLKAF - Volkswagen AG

Доходность за полгода: +30.97%
Сектор: Industrials

Отчетность Volkswagen AG

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $							71.59	100.96	78.66	96.47	129.65	81.48		68.5
Выручка, млрд $	159.34	180.85	183.06	186.07	193.21	194.96	206.11	210.84	223.49	222.88	250.2	266.6	320.43	345.75
Чистая прибыль, млрд $	15.41	21.72	9.09	10.98	-1.371	5.37	11.63	12.14	13.89	8.87	15.38	16.23	14.29	17.18
EV, млрд $							85.91	112.06	88.67	98.77	263.51	208.76	234.53	262.5
EBIT, млрд $								17.09	18.87	10.68	19.35	22.99	21.59	23.16
EBITDA, млрд $		50.89	37.31	28.28	7.89	30.52	37.89	39.58	45.01	40.55	49.43	30.23	54.49	51.87
FCF, млрд $	-1.253	-5.9	-2.81	-5.83	-4.56	-9.47	-19.5	-11.69	-1.418	7.16	20.14	6.42	1.52	-6.91
Операционный денежный поток, млрд $								6.98	17.74	22.53	37.41	31.39	27.53	20.77
Баланс стоимость, млрд $								112.36	120.1	114.96	139.87	182.15	185.99	155.8
Операционная прибыль, млрд $	11.19	0.638	-2.45	-4.25	-21.32	-13.98	-11.13	-10.57	-13.13	10.06	15.95	20.07	17.09	23.16
Операционные расходы, млрд $				230.47	206.29	208.94	217.24	221.42	236.61	212.83	226.81	287.49	303.34	43.43
CAPEX, млрд $	9.75	13.11	15.41	16.61	18.23	18.9	18.31	18.96	19.4	17.75	18.5	24.97	20.75	27.67

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	66.02	55.05	41.08	59.36	67.4	62.38	67.29	56.93	63.6	62.74	69.54	70.71	76.24	76.2	80.06	85.51	87.18
Чистая прибыль, млрд $	2.74	0.4	-1.66	2.6	6.95	3.28	4.91	2.77	3.94	6.6	3.76	1.98	2.92	4.59	3.65	4.37	4.66
EV, млрд $										279.86	240.91	259	238.89	233.73	239.4	229.74	269.21
EBIT, млрд $										8.43	4.76	4.82	7.15	6.23	6.45	5.31	7.87
EBITDA, млрд $	9.99	8.9	4.42	10.3	14.44	12.24	13.06	8.75	11.92	12.41	14.4	12.79	10.48	13.83	14.92	13.3	13.89
FCF, млрд $	-2.17	-1.8	1.95	7.11	-0.111	5.2	5.69	6.6	2.65	5.33	2.68	4.48	-6.67	0.919	-4.75	-0.423	-2.22
Операционный денежный поток, млрд $										9.26	8.03	11.16	1.77	6.57	1.2168	5.94	6.8
Баланс стоимость, млрд $										156.17	172.69	198.28	182.15	185.99	181.32	189.63	160.54
Операционная прибыль, млрд $	5.22	1.89	5.44	10.97	6.6	9.07	9.4	10.44	9.73	9.31	7.64	9.94	1.61	5.96	1.12	5.31	7.87
Операционные расходы, млрд $										54.12	68.36	74.65	82.73	77.6	10.98	9.23	9.39
CAPEX, млрд $	6.07	6.41	6.66	6.58	6.08	6.66	6.99	7.01	6.6	7.19	7.1	7.48	6.47	6.56	6.98	6.36	9.01

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	38.18	50.04	46.65	58.61	40.66	43.52	39.92	42.17
Short Term Investments		20.21	20.4	22.31	26.24	45.75	28.52	25.98
Total Receivables		29.61	31.94	27.7	29.22	65.05	107.65	104.47
Товарно материальные запасы		45.58	46.52	43.53	39.01	56.19	60.79	52.02
Амортизация, млрд		21.15	23.44	23.71	26.06	30.89	26.76	28.71
Total Current Assets		175.75	184.54	176.06	193.63	246.6	251.15	240.2
Чистые активы, млрд		176.08	184.88	176.39	193.99	247.06	251.62	247.21
Активы, млрд	422.19	458.16	488.07	497.11	511.84	622.06	626.54	612.19
Short Term Debt		57.81	85.55	55.01	51.45	64.03	68.07	107.21
Long Term Debt			106.66	96.89	119.74	125.12	121.41	110.34
Задолженность, млрд	313.12	340.81	364.42	368.33	370.32	425.64	425.85	442.59
Чистый долг, млрд		126.14	134.8	121.5	133.04	157.37	149.91	198.46
Долг, млрд	52.5	61.15	56.66	60.91	205.86	203.74	247.95	240.63

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	25.92	28.45	43.4	45.55	33.91	36.44	40.81	36.61	39.72	44.85	33.92	32.9	29.17	36.25	37.13	49.52	43.45
Short Term Investments										22.22	24.92	26.35	45.75	28.52	28.08	28.07	26.77
Total Receivables										21.01	22.71	46.56	65.05	89.1	124.79	126.45	107.65
Товарно материальные запасы										42.65	48.25	54.4	56.19	60.79	64.32	61.75	53.6
Амортизация, млрд												10.3	5.62	6.98	7.86	7.99	6.03
Total Current Assets										210.4	220.35	260.59	246.6	251.15	257.46	265.78	247.51
Чистые активы, млрд										210.8	220.76	261.08	247.06	251.62
Активы, млрд										540.53	574.74	644.96	622.06	626.54	630.42	644.83	630.83
Short Term Debt										54.18	54.7	56.48	64.03	68.07	73.01	76.34	110.48
Long Term Debt										120.49	126.49	133.34	125.12	121.41	119.33	126.43	121.98
Задолженность, млрд										382.49	400.05	432.58	425.64	425.85	434.18	439.73	456.07
Чистый долг, млрд										130.4	145.88	153.21	157.37	149.91	157.62	158.7	204.51
Долг, млрд	168.31	183.05	183.71	182.2	165.91	169.77	173.01	166.11	164.9	172.32	173.34	175.38	183.76	186.04	198.06	208.22	247.95

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS			33.1	46.41	18.61	21.82	-3.2	10.24	22.28	23.57	26.6	16.6	29.59	34.6	28.5		34.27
Цена акции ао	177.5	109.5			223.3	243.25	216.39	157.55	142.9	201.51	157	192.56	209.5	179.26	168.63	138	147.71
Число акций ао, млн									501	501	501	501	501	501	501.3		537.79
FCF/акцию										-20.31	-2.53	11.73	35.31	11.62	2.75		-12.84

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	5.35	0.81	-3.21	5.15	13.87	6.47	9.69	5.51	7.94	13.08	7.46	3.9	5.21	8.4	6.48	8.73	9.3
FCF/акцию										8.16	5.11	9.11	-13.3	1.8333	-9.48	-0.778	-4.42

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	18.87	32.16	10.97	12.21	-1.78	5.69	11.27	10.47	11.17	6.7	10.93	10.19	7.76		10.31	12.91
ROA, %	4.31	7.71	2.86	3.21	-0.43	1.3	2.73	2.69	2.82	1.69	2.89	2.7	2.29		2.82	4.92
ROIC, %	9.15	15.5	5.73	6.38	-0.29	3.07	5.36	4.73	5.13	3.19	4.96				5.88	11.69
ROS, %		14.55	7.51	5.9	3.28	16.21	7.58	8.75	8.88	6.01	6.01	6.09	5.53	4.97	4.97	8.93
ROCE, %								6.14	5.98	3.56	5.49	5.55	5.09		5.62	12.50
Рентаб EBITDA, %		20.03	13.74	11.55	3.7	14.92	18.38	18.77	20.14	21	9.54	8.83	17		15	16.28
Чистая рентаб, %	7	0.4	-1.3	-2.3	-11	-7.2	-5.4	-5	-5.9	4.5	6.4	6.3	4.46		4.97	9.39
Operation Margin, %		5.97	5.92	5.9	3.28	-10.98	-9.17	-8.81	-9.84	-10.19	-10.19		6.53	6.7	6.7	12.05
Чистая процентная маржа, %	6.13	12.01	4.95	5.83	-0.82	2.64	5.51	5.61	5.97	3.74	5.93				7.25	8.85

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %						4.91	2.82	1.4933	1.767	2.65	2	2.38	2.77	12.91
ROA, %						1.2633	0.7333	0.3884	0.4799	0.7671	0.5893	0.686	0.7612	4.92
ROCE, %						2.45	1.3145	1.233	1.7813	1.5043	1.5305	1.2706	1.9873	12.50
Рентаб EBITDA, %	21.42	19.62	19.41	15.36	18.75	19.79	20.7	18.08	13.74	18.15	18.64	15.56	15.94	16.28
Чистая рентаб, %						10.65	5.6	2.98	3.62	5.71	4.23	5.12	5.35	9.39

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.36	0.5	0.5	0.4	0.4	0.4	0.3	0.4	0.4	0.5	0.32	0.2641		0.1852	1.71
P/BV	0.89	1	0.9	0.8	0.7	0.8	0.6	0.7	0.7	0.9	0.48	0.4217		0.3776	2.93
P/E	3.14	10.3	8.1	11.7	222.2	12.2	5.2	6.5	21.1	7.2	5.22	5.92		3.73	18.33
P/FCF	9.54	19.43	-63.4	150.33	-6.71	-6.39	-11.23	24.47	7.57	12.21		11.08	-9.91	-9.91	3.96
E/P	31.81	10.86	14.11	-1.96	8.44	12.79	16.74	15.12	8.59	5.33		0.2391	0.2508	0.2508	0.08
EV/EBITDA	1.3	5.94	8.81	8.11	3.92	2.27	2.83	1.97	2.44	4.96	3.75	4.3		5.06	13.59
EV/S												0.7767	0.7592	0.7592
Debt/EBITDA						1.39	1.54	1.26	1.5	3.87	3.59	3.97	4.64	4.64	2.77
Netdebt/Ebitda	-0.48	2.83	5.48	-0.78	1.66	2.59	2.74	5.53	3.03	3.03		2.74	3.83	3.83	1.41
Debt/Ratio	0.74	0.72	0.74	0.77	0.77	0.74	0.74	0.75	0.74	0.74		0.3667	0.3931	0.3931	0.23
Debt/Equity	2.93	2.67	2.9	3.33	3.42	2.88	2.91	2.99	2.9	2.9		0.8888	0.9734	0.9734	1.11
Debt/Net Income												13.41	14.01	14.01	5.23
Бета										1.41	1.31	-0.5239	1.759	1.759	0.68
Индекс Альтмана	1.42	1.3	1.15	1.01	1	1.03	1.02	1.05	0.99	1.0747	0.9539	1.8385	1.7002	1.7002	644.82

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.4717	0.3397	0.396	0.2816	0.2616	0.2476	0.2104	0.2008	1.71
P/BV	0.9457	0.544	0.4981	0.415	0.4177	0.4168	0.3464	0.3702	2.93
P/E	6.7	5.16	6.58	5.38	5.87	5.96	4.51	3.94	18.33
EV/EBITDA	5.43	4.74	4.55	4.19	4.29	4.33	4.29	5.22	13.59
Debt/EBITDA			12.92	15.16	14.66	13.83	15.65	17.85	2.77

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд																2.27	2.85	2.62	2.9	4.8	4.36			4.35
Дивиденд	1.16	1.16	1.25	1.37	1.45	1.7	2.81	2.56	1.6	2.2	3	3.5	4	4.8	0.11	2	3.9	4.8	4.8	4.8	7.83	9.21	9.58	9.21
Див доход, ао, %	2.98	2.23	2.76	2.64	1.3279	0.7211	0.7752	2.09	1.0475	1.445	1.4833	1.44	1.85	3.05	0.08	0.99	2.48	2.49	2.29	1.21	4.34	7.14		7.14	4.08
Дивиденды / прибыль, %												20.4	18.1	39.1	18	14.5	14.9	18	59.4	13.5	23.18	30.51		73.27	70.52

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.1541	4.28	0.0798	0.0705	7.33	5.11	0.282	0.055
Дивиденды / прибыль, %	2.32	104.63	3.37	2.36	154.28	137.89	6.45	1.1792	70.52

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	7.98	8.85	0.713	0.9586	2.78	0.1965		2.85
Расходы на обслуживание долга	2.52	2.27	2.33	1.645	2.37	2.31		2.98
Всего задолженность	167.97	167.92	165.41
Персонал, чел				645318	645318	675805	684025

Investing Port

OTC: VLKAF - Volkswagen AG

Отчетность Volkswagen AG

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное