OTC: ZHEXF - Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Доходность за полгода: -5.8%
Сектор: Industrials

Отчетность Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $										3.67	3.36	3.27
Выручка, млрд $	7.85	9.46	10.72	9.74	9.63	9.57	11.96	11.94	14.37	2.05	2.34	2.34
Чистая прибыль, млрд $	1.9075	2.26	2.99	3.04	3.2	3.48	3.71	3	4.21	0.713	0.7191	0.7191
EV, млрд $						14.36	32.76	32.22	36.11	7.36	60.65	60.65
EBIT, млрд $						5.05	4.98	3.86	5.79	0.9226	1.1906	1.1906
EBITDA, млрд $	3.98	4.87	6.61	6.21	6.57	7.38	8.14	7.55	8.93	1.3886	1.7007	1.7007
FCF, млрд $						2.02	-0.6278	-0.5762	1.65	0.8337	1.1567	1.1567
Операционный денежный поток, млрд $						3.07	0.3708	0.1133	2.49	1.052	1.3511	1.3511
Баланс стоимость, млрд $						21.78	20.92	21.81	23.99	4.26	38.89	38.89
Операционная прибыль, млрд $	2.81	3.46	5.36	5.06	4.87	4.78	5.14	4.55	5.85	0.9226	1.1906	1.1906
Операционные расходы, млрд $	5.04	6	5.37	4.68	4.75	4.78	6.82	7.39	8.52	0.0138	0.0216	0.0216
CAPEX, млрд $						0.2675	0.9513	0.7463	0.7817	0.2183	0.1945	0.1945

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	5.29	5.08	4.47	4.03	4.89	3.96	3.73	4.21	0.601	0.6353	0.5509
Чистая прибыль, млрд $	2.35	1.43	1.59	0.8906	1.95	3.03	1.438	1.1193	0.1956	0.1576	0.1919
EV, млрд $		36.11		32.08		6.88	42.04	30.85	4.41	12.06	47.27
EBIT, млрд $	1.59	1.27	1.54	0.9337	1.81	1.2274	1.5627	1.7158	0.2499	0.168	0.2344
EBITDA, млрд $	3.89	3.62	3.19	2.2	3.06	2.33	2.41	2.49	0.36	0.2877	0.354
FCF, млрд $					-3.64	4.37	-0.9004	8.87	0.0244	0.0761	0.1671
Операционный денежный поток, млрд $	0.6743	0.4807	1.2	3.54	-3.63	-1.0117	-0.9004	9.18	0.0839	0.1509	0.1671
Баланс стоимость, млрд $		23.99		25.3		4.29	30.79	31.92	4.59	5.48	41.02
Операционная прибыль, млрд $	0.9067	4.81	1.68	4.47	-4.42	6.59	1.5627	1.7158	0.36	0.2877	0.2344
Операционные расходы, млрд $					2.47	2.17	0.8964	0.3007	0.0127	-0.0033	0.1296
CAPEX, млрд $	1.75	1.77	1.05	1.01	0.106	0.9259	0.2935	0.3099	0.0595	0.0748

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	20.51	27.63	8.07	15.16	3.29	23.29	23.29
Short Term Investments	28.03	29.03	32.3	46.19	6.93	45.4	45.4
Total Receivables	13.48	16.44	20	23.64	2.49	20.3	20.3
Товарно материальные запасы	0.1501	0.3188	0.3311	0.3244	0.0835	1.2769	1.2769
Амортизация, млрд		2.34	2.26	2.86	0.466	0.5101	0.5101
Total Current Assets	54.73	65.73	81.86	114.18	20.12	149.42	149.42
Чистые активы, млрд	55.43	66.56	82.9	115.62	0.8318	20.26	20.36
Активы, млрд	75.83	101.31	117.64	155.78	25.66	203.08	203.08
Short Term Debt	5.73	15.5	16.99	18.07	2.16	37.83	37.83
Long Term Debt		21.05	19.32	29.09	4.69	42.46	42.46
Задолженность, млрд	45.59	70.33	83.76	116.53	18.75	144.04	144.04
Чистый долг, млрд	11.17	29.19	28.97	32.6	3.61	57.32	57.32
Долг, млрд	17.45	37.48	37.33	48.45	6.9	80.61	80.61

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд		21.15		27.32		3.32		24.9	8.26	3.28
Short Term Investments		46.19		42.84		6.89		52.57	5.84	6.39
Total Receivables		23.64		23.66		0.0759		19.99	0.1122	2.86
Товарно материальные запасы		0.3244		0.5072		0.083		1.1093	0.1764	0.1798
Амортизация, млрд							0.8448	0.7781	0.1101	0.1197	0.1197
Total Current Assets		114.18	110.97	121.78	134.08	20.01	153.5	156.04	21.78	21.04	149.43
Чистые активы, млрд		115.62	112.37	123.32	135.77	20.26		5.98
Активы, млрд		155.78		164.14		25.85	191.41	196.04	27.58	28.6	203.63
Short Term Debt		18.07		12.73		2.14		15.15	3.65	5.33
Long Term Debt		29.09		36.73		4.67		36.67		5.98
Задолженность, млрд		116.53		121.52		18.89	141.74	144.2	20.14	20.29	141.73
Чистый долг, млрд		32.6		28.5		3.57	38.42	27.24	0.8907	8.07	43.44
Долг, млрд	118.9	119.51	111.96	105.48	102.4	113.73	38.42	52.14	9.15	11.35	43.44

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	0.7643	0.8278	0.6242	0.969	0.1429	0.1464		0.1464
Цена акции ао					0.8531	0.69	0.6463	0.6463
Число акций ао, млн	594.77	594.77	594.77	594.77	687.05	676.15		676.15
FCF/акцию	3.36	-1.0424	-0.9567	2.74	1.2135	1.7107		1.7107

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.4	0.22	0.31	0.14	0.36	0.62	0.2982	0.2412	0.0426	0.0268	0.0314
FCF/акцию						7.22	-1.3513	13.84	0.0385	0.0941	0.1987

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	11.94	13.32	17.86	16.58	15.5	15.24	17.19	12.43	12.43	5.08	3.33		3.33	15.17
ROA, %	5.94	4.12	4.05	4.12	4.35	4.38	3.55	2.3	2.3	0.7908	0.6288		0.6288	5.90
ROIC, %	12.87	12.89	15.29	15.41	11.62	10.69	9.02	7.7	7.7					11.69
ROS, %	35.8	36.54	49.96	70.7	50.6	55.37	42.99	37.65	37.65	24.13	36.18	30.73	30.73	8.94
ROCE, %						12.93	9.43	7.47	8.34	7.87	1.1661		1.1661	12.50
Рентаб EBITDA, %	50.69	51.46	61.61	63.8	68.3	77.13	68.06	63.25	63.25	67.7	72.82		72.82	16.28
Чистая рентаб, %	24.3	23.94	27.88	31.2	33.26	36.38	31.04	25.1	25.1	34.76	30.79		30.79	9.40
Operation Margin, %	35.8	36.54	49.96	51.95	50.61	50	42.98	38.13	38.13		39.96	50.88	50.88	12.05

	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %				31.54	7.88	4.88	0.9386	0.8767	0.9876	15.17
ROA, %				18.05	1.3244	0.5778	0.1749	0.5621	0.1652	5.90
ROCE, %	1.873	1.245		2.64	2.34	2.49	0.4937	0.3288	0.4223	12.50
Рентаб EBITDA, %			46.96	38.63	64.46	59.24	59.91	45.29	64.26	16.28
Чистая рентаб, %			31.73	67.68	38.51	26.59	32.54	24.81	34.83	9.40

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.19	0.21	0.2	0.2	0.23	0.29	0.27	0.28	0.3	1.8262	1.4269		1.4269	1.24
P/BV	0.09	0.11	0.13	0.11	0.11	0.12	0.15	0.14	0.15	0.5419	0.0564		0.0564	1.92
P/E	0.76	0.86	0.71	0.63	0.68	0.79	0.86	1.12	1.19	5.25	4.63		4.63	11.99
P/FCF	2	0.78	-0.71	0.46	-1.98	0.93	-5.33	-5.85	-6.22		3.94	2.83	2.83	16.00
E/P	131.1	116.23	140.17	157.62	146.08	127	116.11	89.37	84.16		0.2257	0.2199	0.2199	3.09
EV/EBITDA	0.53	0.71	0.96	-3.03	-1.04	-0.89	1.58	2.13	2.15	5.3	35.66		35.66	8.11
EV/S											3.22	25.92	25.92
Debt/EBITDA							4.73	5.36	4.8	4.97	47.4	47.4	47.4	2.77
Netdebt/Ebitda	0.16	0.31	0.64	-3.34	-1.37	-1.26	1.19	1.68	1.68		2.03	33.7	33.7	1.41
Debt/Ratio	0.39	0.62	0.7	0.67	0.6	0.6	0.69	0.71	0.71		1.5825	0.3969	0.3969	0.23
Debt/Equity	0.78	1.99	3.1	2.71	2.15	2.09	3.36	3.84	3.84		1.9882	3.96	3.96	9.61
Debt/Net Income											54.84	112.1	112.1	5.21
Бета										0.57	-0.6373	-1.8322	-1.8322	0.73
Индекс Альтмана	1.12	0.72	0.77	0.82	0.96	0.89	0.71	0.6	0.6	0	10.21	1.1727	1.1727	3.38

	2021Q4	2022Q2	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S			0.1262	0.2506	0.2429	0.3113	0.3544	0.5077	1.24
P/BV	0.0894	0.084	0.4748	0.0729	0.0696	0.4731	0.4791	0.0618	1.92
P/E			0.1864	0.6704	0.6189	0.7494	1.1182	1.8354	11.99
EV/EBITDA			5.2	5.69	3.76	0.6699	2.18	13.56	8.11
Debt/EBITDA			5.22	15.96	20.91	25.41	39.46	122.71	2.77

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд																1.51	1.58	1.39	1.35	0.2263	0.2262
Дивиденд	0.1095	0.1294	0.018	0.0266	0.0275	0.0352	0.0442	0.0437	0.0453	0.1112	0.0487	0.3	0.0495	0.0526	0.11	0.0568	0.346	0.0544	0.0501	0.0545	0.4068	0.3944	0.0451	0.3944
Див доход, ао, %			0	0	0	0	0	4.01	4.87	16.47	6.86	32.79	4.54	4.31	4.1	9.14	42.2	6.41	6.56	5.78	7	7.44		7.44	4.09
Дивиденды / прибыль, %																	45.5	43.85	51.37	32.2	31.52	31.45		31.45	68.30

	2021Q3	2021Q4	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.37	1.35	0.3704	0.1429
Дивиденды / прибыль, %			189.38	90.64	68.30

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.057	0.0333	0.0499	0.1052	0.0196	0.0497	0.0497
Расходы на обслуживание долга	0.7283	1.37	1.58	1.72	0.2437	0.2897	0.2897
Персонал, чел					8957	8957

	2022Q3	2022Q4	2023Q3	2023Q4	CAGR 5
Расходы на обслуживание долга	0.4603	0.3862	0.0626	0.1079

	CAGR 5

Investing Port

OTC: ZHEXF - Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Отчетность Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное