OTC: ZLNDY - Zalando SE

Доходность за полгода: +16.44%
Сектор: Consumer Cyclical

Отчетность Zalando SE

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $								6.69	13.14	29.27	10.75		7.45
Выручка, млрд $	1.159	1.762	2.21	2.96	3.64	4.49	5.39	6.48	7.98	10.35	11.08	10.86	10.86
Чистая прибыль, млрд $	-0.085	-0.117	0.047	0.122	0.121	0.103	0.051	0.1	0.226	0.235	0.018	0.0889	0.0889
EV, млрд $							5.9	5.65	11.7	20.04	4.28	2.26	2.26
EBIT, млрд $							0.134	0.1956	0.4204	0.4578	0.1101	0.245	0.245
EBITDA, млрд $		-0.1063	0.0743	0.1086	0.2411	0.251	0.208	0.37	0.592	0.649	0.4447	0.5872	0.5872
FCF, млрд $	-0.141	-0.154	0.123	0.059	0.094	-0.05	-0.065	0.02	0.277	0.283	0.116	0.735	0.735
Операционный денежный поток, млрд $							0.2344	0.3604	0.5809	0.6787	0.4925	1.0169	1.0169
Баланс стоимость, млрд $							1.71	1.85	2.37	2.44	2.36	2.54	2.54
Операционная прибыль, млрд $	-0.084	-0.114	0.062	0.089	0.197	0.186	0.119	0.165	0.367	0.424	0.1101	0.245	0.245
Операционные расходы, млрд $		1.876	2.15	2.87	3.44	4.3	5.27	6.32	7.62	4.3	4.26	3.7	3.7
CAPEX, млрд $	0.047	0.074	0.051	0.06	0.181	0.244	0.278	0.307	0.25	0.332	0.3765	0.2819	0.2819

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	2.57	2.24	2.73	2.28	3.1	2.21	2.62	2.35	3.43	2.44	2.76	2.46	3.27	2.4
Чистая прибыль, млрд $	0.1314	0.0345	0.1204	-0.0084	0.088	-0.0613	0.014	-0.0354	0.1076	-0.0415	0.0612	-0.0089	0.0782	-0.0095
EV, млрд $						13.52	7.1	5.65	4.34	4.78	3.57	2.8	2.27	3.07
EBIT, млрд $						-0.0826	0.0804	-0.025	0.1366	-0.035	0.1137	-0.0045	0.1677	0.000428
EBITDA, млрд $	0.2432	0.1304	0.2286	0.051	0.2288	-0.0113	0.1245	0.0786	0.2374	0.0486	0.1957	0.0973	0.2605	0.089
FCF, млрд $	0.0817	-0.119	0.3309	-0.2214	0.3853	-0.505	0.0787	0.0903	0.5513	-0.2211	0.3589	-0.1638	0.7607	-0.173
Операционный денежный поток, млрд $						-0.5083	0.15	0.156	0.696	-0.1804	0.4013	-0.0877	0.8848	-0.1092
Баланс стоимость, млрд $						2.23	2.29	2.29	2.38	2.37	2.47	2.48	2.54	2.59
Операционная прибыль, млрд $	0.19	-0.1029	0.3619	-0.1873	0.5445	-0.4615	0.1362	0.1416	0.1366	-0.035	0.0939	-0.0045	0.1677	0.000428
Операционные расходы, млрд $						1.01	1.12	0.2983	3.35	0.9526	1.0283	0.3097	1.1213	0.9172
CAPEX, млрд $	0.0598	0.0533	0.0573	0.0585	0.0664	0.0617	0.0665	0.091	0.1447	0.0407	0.0424	0.0761	0.1241	0.0637

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	1.0617	1.0392	2.69	2.52	2.17	2.71	2.71
Short Term Investments	0.072	0.0677	0.0511	0.000324	0.0145	0.0535	0.0535
Total Receivables	0.5157	0.6864	0.8707	1.14	1.426	1.1069	1.1069
Товарно материальные запасы	0.8195	1.0983	1.3612	1.67	1.9379	1.567	1.567
Амортизация, млрд	0.0933	0.2101	0.2313	0.2539	0.3346	0.3422	0.3422
Total Current Assets	2.67	3.11	5.33	5.39	5.68	5.62	5.62
Чистые активы, млрд	2.72	3.17	5.44	5.5	1.5943	5.5	5.82
Активы, млрд	3.23	4.33	6.49	7.6	8.17	8.68	8.68
Short Term Debt	0.003	0.0764	0.4874	0.1091	0.1389	0.1416	0.1416
Long Term Debt		0.0029	0.9433	0.9663	0.982	1.0061	1.0061
Задолженность, млрд	1.6846	2.65	4.34	5.15	5.81	6.14	6.14
Чистый долг, млрд	-1.09	-0.4644	-0.9647	-0.7852	-0.33	-0.73	-0.73
Долг, млрд	0.0084	0.0055	1.2514	1.73	1.8385	1.983	1.983

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	2.64	2.12	2.3	1.95	2.29	1.59	1.63	1.55	2.19	1.9302	2.24	2.06	2.71	2.46
Short Term Investments						0.0585	0.1437	0.1289	0.0146	0.1106	0.0607	0.0793	0.0535	0.196
Total Receivables						0.6859	0.7505	0.7841	1.4399	0.7977	0.9335	0.8923	1.1069	0.8156
Товарно материальные запасы						2.11	1.9	2.34	1.9568	2.23	1.8711	2.1	1.567	1.6964
Амортизация, млрд							0.0717	0.0981	0.1008	0.0836	0.0821	0.1019	0.0927	0.0886
Total Current Assets						5.06	5.05	5.46	5.74	5.4	5.45	5.48	5.62	5.52
Чистые активы, млрд						5.17	5.16	5.57	1.6099	5.5
Активы, млрд						7.48	7.48	8.06	8.25	7.89	8.02	7.98	8.68	8.25
Short Term Debt						0.1214	0.1288	0.1341	0.1403	0.1403	0.142	0.1447	0.1416	0.1489
Long Term Debt						0.9722	0.9781	0.9861	0.9915	0.9976	1.0036	1.0098	1.0061	1.0122
Задолженность, млрд						5.25	5.19	5.77	5.87	5.52	5.55	5.51	6.14	5.66
Чистый долг, млрд						0.1446	0.0949	0.1953	-0.3332	-0.0875	-0.3687	-0.2053	-0.73	-0.4556
Долг, млрд	2.94	2.74	2.92	3.03	3.1	3.06	2.98	3.49	1.8564	1.8428	1.8761	1.8515	1.983	2.01

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	-0.17	-0.27	0.1	0.24	0.23	0.2	0.1	0.2	0.43	0.44	0.0693	0.3394		0.3394
Цена акции ао				16.5	20.2	18.76	26.81	13.06	25.12	55.23	19.8	11.85	11.62	11.62
Число акций ао, млн							557.35	512	523	530	278.13	280.48		280.48
FCF/акцию							-0.1271	0.0404	0.5302	0.5345	0.417	2.62		2.62

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.52	0.14	0.46	-0.03	0.34	-0.24	0.05	-0.14	0.4124	-0.1604	0.234	-0.0342	0.2981	-0.0366
FCF/акцию						-1.0332	0.1193	0.1277	1.9542	-0.7893	1.2687	-0.5845	2.71	-0.62

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	-30.18	-23.21	5.63	10.13	9	7	3.33	6.17	11.79	10.73	0.7605	3.63		3.63	18.33
ROA, %	-15.48	-12.29	3.3	6.23	5.18	3.74	1.65	2.64	4.18	3.5	0.2314	1.055		1.055	7.73
ROIC, %	-29.15	-21.96	5.92	10.26	9.33	7.43	3.74	5.94	8.31	7.03				4.59	5.84
ROS, %				3.03	6.95	4.18	2.21	2.76	5.1	5.1	0.0516	0.162	0.8186	0.8186	11.91
ROCE, %							7.51	7.98	10.74	10.94	2.6	4.99		4.99	15.57
Рентаб EBITDA, %				3.67	6.63	4.76	2.95	4.48	5.94	5.94	4.01	5.41		5.41	26.47
Чистая рентаб, %	-7.2	-6.5	2.8	3	5.4	4.2	2.2	2.6	4.6	4.1	0.16	0.82		0.82	11.91
Operation Margin, %				3.03	5.4	4.16	2.21	2.56	4.6	4.6		0.9937	2.26	2.26	19.39
Чистая процентная маржа, %	-7.34	-6.62	2.13	4.11	3.31	2.3	0.95	1.54	2.83	2.26				1.34	2.51

	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %		-2.96	0.6653	-1.6705	4.74	-1.8145	2.62	-0.3703	3.23	-0.3849	18.33
ROA, %		-0.8954	0.2061	-0.5003	1.3314	-0.5147	0.7696	-0.1109	0.9427	-0.1126	7.73
ROCE, %		-2.07	1.9358	-0.5985	3.3	-0.8351	2.67	-0.1052	3.78	0.0094	15.57
Рентаб EBITDA, %	7.38	-0.51	4.75	3.35	6.93	1.99	7.08	3.96	7.96	3.71	26.47
Чистая рентаб, %		-2.78	0.53	-1.5	3.14	-1.7	2.21	-0.36	2.39	-0.4	11.91

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	3.4	2.7	2.8	1.1	1.9	3.3	1.9	0.4163	0.2755		0.2755	3.04
P/BV	7.8	6.5	7.5	3.8	7	11.4	8.5	1.958	1.1774		1.1774	3.36
P/E	135.1	54.6	114.9	104.2	161.3	129.9	68	256.31	33.67		33.67	32.86
P/FCF	57.37	50.06	1463.39	-246.55	67.46	39.64	33.87		64.06	10.14	10.14	16.66
E/P	2.4	2.56	1.53	1.57	1.58	1.63	1.91		0.0024	0.0119	0.0119	0.41
EV/EBITDA	37.85	15.55	26.53	14.39	18.36	25.51	21.25	9.63	3.85		3.85	12.49
EV/S									0.8002	0.2081	0.2081
Debt/EBITDA				0.0403	0.01	2.11	2.42	4.13	3.38	3.38	3.38	2.48
Netdebt/Ebitda	-8.86	-3.99	-4.94	-6.22	-3.34	-3.73	-3.73		-0.7422	-1.2432	-1.2432	1.40
Debt/Ratio	0.4	0.45	0.48	0.52	0.61	0.67	0.67		0.2252	0.2285	0.2285	0.29
Debt/Equity	0.66	0.8	0.94	1.09	1.57	2.02	2.02		0.3169	0.3407	0.3407	1.04
Debt/Net Income									102.46	22.31	22.31	8.47
Бета								1.57	-0.8952	1.2358	1.2358	-0.47
Индекс Альтмана	5.66	4.76	4.98	3.34	3.36	3.82	3.54	0	-8.01	-2.35	-2.35	7.53

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	1.3134	0.6471	0.5003	0.6334	0.5689	0.3949	0.2724	0.2742	0.3255	3.04
P/BV	5.98	3.06	2.38	1.9669	2.06	1.5972	1.2157	1.1791	1.3605	3.36
P/E		248.92		75.82		36.69		33.89		32.86
EV/EBITDA	25.58	15.73	11.92	9.7	9.37	6.43	4.84	3.79	4.8	12.49
Debt/EBITDA		12.31	25.28	7.82	37.95	9.58	19.02	7.61	22.58	2.48

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2020	2021	2022	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.0912
Дивиденды / прибыль, %		36.03	0	0	70.19

	2022Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.0313
Дивиденды / прибыль, %	29.05	70.19

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0063	0.0115	0.0183	0.0046	0.0092	0.0349		0.0349
Расходы на обслуживание долга	0.0175	0.0587	0.0593	0.0627	0.0671	0.0888		0.0888
Всего задолженность	1.6137	2.11	2.94
Персонал, чел					17199	16999	15793

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0014	0.0014	0.0013	0.0052	0.0064	0.0098	0.0138	0.02	0.0193
Расходы на обслуживание долга	0.016	0.0156	0.0176	0.0196	0.0209	0.0236	0.0189	0.0289	0.0236

	CAGR 5

Investing Port

OTC: ZLNDY - Zalando SE

Отчетность Zalando SE

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное