OTC: TCEHY - Tencent Holdings Limited

Доходность за полгода: +8.23%
Сектор: Telecom

Отчетность Tencent Holdings Limited

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $									394.09	871.3	521.56	433.67		396.66
Выручка, млрд $	28.5	43.89	60.44	78.93	102.86	151.94	237.76	312.69	377.29	482.06	560.12	553.79	554.55	84.17
Чистая прибыль, млрд $	10.2	12.73	15.5	23.81	28.81	41.1	71.51	78.72	93.31	159.85	224.82	176.93	188.24	15.92
EV, млрд $								2 690.68	3 407.77	657.66	533.96	444.52	2 930.74	75.4
EBIT, млрд $								97.65	118.69	133.41	108.58	87.92	202.42	21.47
EBITDA, млрд $			22.65	5.42	6.56	66.55	113.93	132.35	159.19	237.97	252.19	205.84	88.43	29.62
FCF, млрд $	8.52	14.59	18.29	26.07	32.33	46.76	74.14	52.38	91.6	127.52	175.19	161.74	146.09	30.68
Операционный денежный поток, млрд $							106.14	106.44	148.59	194.12	175.19	161.74	146.09	30.68
Баланс стоимость, млрд $							202.68	299.66	384.65	538.46	669.91	749.35	705.98	111.75
Операционная прибыль, млрд $	11.79	15.07	17.32	26.35	36.6	50.69	90.3	97.65	118.69	184.24	271.62	228.6	202.42	21.47
Операционные расходы, млрд $			43.24	8.51	10.21	101.25	46.48	64.11	70.96	93.46	121.55	127.62	124.81	19.04
CAPEX, млрд $	4.84	4.84	6.08	6.64	13.11	18.75	32	54.06	56.99	66.6	29.3	20.73	13.16	6.95

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	108.51	117.48	120.33	125.63	140.53	156.36	162	166.26	142.37	144.19	135.47	134.03	140.09	159.32	171.83	166.61	21.57	21.45
Чистая прибыль, млрд $	23.41	24.85	32.74	35.49	43.58	69.45	58.68	51.74	39.51	94.96	23.41	18.62	39.94	117.5	30.24	30.18	5.05	3.73
EV, млрд $										3 764.97	3 132.29	3 295.88	2 695.55	2 983.84	447.19	441.59	412.43	57.64
EBIT, млрд $										109.72	27.2	30.07	28.32	116.83	5.52	5.18	6.76	5.45
EBITDA, млрд $	39.48	39.63	47.02	44.31	50.47	50.15	59.07	53.54	46.9	100.71	30.62	25.51	49	48.36	60.3	57.95	6.97	7.46
FCF, млрд $							51	1.836	71.1	51.25	33.82	7.22	69.45	35.6	8.51	5.23	9.07	7.41
Операционный денежный поток, млрд $							51	31.95	40.98	51.25	33.82	35.7	40.97	35.6	8.51	5.23	9.07	7.41
Баланс стоимость, млрд $							590.22	620.2	675.73	669.91	702.86	708.53	749.35	705.98	106.34	100.08	107.2	111.75
Операционная прибыль, млрд $	46.4	56.64	60.86	46.24	55.62	64.35	61.07	39.43	53.14	109.72	37.22	30.07	51.59	34.04	71.37	43.63	6.76	5.45
Операционные расходы, млрд $							97.64	105.94	32.17	33.99	31.81	31.28	30.55	31.17	3.95	3.97	4.42	5.27
CAPEX, млрд $	13.57	13.64	11.85	12.65	16.26	16.15	17	17.39	5.92	7.57	8.2	4.56	0.4	17.16	18.46	16.51

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	105.7	97.81	132.99	152.8	167.97	160.18	156.74	24.34
Short Term Investments		9.56	7.48	10.39	13.06	18.37	18.37	28.59
Total Receivables		5.86	7.22	9.28	12.73	13.84	6.44	6.44
Товарно материальные запасы		0.324	0.718	0.814	0.1471	0.3228	0.3228	0.063
Амортизация, млрд		2.77	3.63	6.51	7.4	7.85	8.14	8.14
Total Current Assets		30.04	35.14	43.95	67.08	78.31	78.31	71.65
Чистые активы, млрд	256.07	323.51	432.71	703.98	806.3	755.92	721.39	79.04
Активы, млрд	554.67	723.52	953.99	1 333.43	1 612.36	1 478.14	1 578.13	217.98
Short Term Debt		5.61	5.05	2.5	3.38	3.93	3.93	8.55
Long Term Debt				32.41	39.09	43.22	43.22	42.68
Задолженность, млрд	277.58	367.31	465.16	555.38	735.67	659.74	795.27	97.23
Чистый долг, млрд	26.21	81.48	99.53	109.67	155.51	207	202.4	26.96
Долг, млрд	131.91	179.29	232.52	262.46	323.48	367.17	359.14	51.31

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	162.15	151.2	150.19	192.82	176.08	184.15	179.23	173.12	170.87	167.97	188.83	184.66	160.18	179.1	179.58	155.59	20.43	24.34
Short Term Investments										13.06	13.27	14.88	18.3	18.37	25.4	26.76	30.13	28.59
Total Receivables											7.23	12.72	6.14	13.84	6.22	6.53	7.05	6.44
Товарно материальные запасы										0.1471	0.3752	0.4067	0.4058	0.3228	0.2753	0.2771	0.2338	0.063
Амортизация, млрд												-0.7074	-0.3329	-12.73	0.1071	0.1253	0.2052	2.01
Total Current Assets										67.08	57.13	57.19	57.34	78.31	64.78	63.06	70.58	71.65
Чистые активы, млрд							761.81	846.21	856.54	806.3	777.86	736.49	755.92	721.39		11.49
Активы, млрд							1 423.13	1 517.77	1 567.58	1 612.36	1 494.16	1 459.67	1 478.14	1 578.13	207.26	197.71	214.98	217.98
Short Term Debt										3.38	5.13	5.07	3.67	3.93	4.38	8.51	9.24	8.55
Long Term Debt										39.09	39.29	42.31	44.63	43.22	42.77	37.79	40.52
Задолженность, млрд							577.99	590.8	636.21	735.67	648.88	655.79	659.74	795.27	92.32	89.59	99.07	97.23
Чистый долг, млрд							104.62	134.45	160.92	155.51	150.19	176.14	207	202.4	28.52	30.6	31.59	26.96
Долг, млрд	232.3	268.64	276.89	278.93	295.09	319.03	338	333.65	331.79	323.48	339.01	360.8	367.17	487.5	354.58	376.36	52.02	51.31

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS				1.1	1.37	1.66	2.54	3.06	4.32	7.5	8.23	9.72	16.56	23.19	18.28	19.41		1.6569
Цена акции ао	1.14	3.9	4.42	3.91	7.18	10.9	15.34	19.48	24.63	49.29	38.82	41.04	74.6	59.23	37.85	46.87	36.61	38.7
Число акций ао, млн										9536	9568	9603	9650	9696	9695	1328.13		1328.13
FCF/акцию										7.77	5.47	9.54	13.21	18.07	16.71	15.06		23.1

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	2.4	2.53	3.4	3.82	4.55	7.3	6.01	5.38	4.08	9.81	2.42	1.9244	4.13	12.28	3.12	3.08	0.5259	0.6136
FCF/акцию							5.32	0.1914	7.35	5.3	3.49	0.7458	7.18	3.67	6.45	4.23	6.78	8.81

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	40.63	36.5	31.24	34.52	28.8	27.89	33.21	27.16	24.68	28.12	29.77	22.65	24.64		15.06	-1.10
ROA, %	22.03	19.28	16.99	17.1	12.05	11.7	15.05	12.32	11.12	13.98	15.26	11.45	11.8		7.3	0.63
ROIC, %	39.05	26.98	23.62	24.54	18.67	17.33	21.06	17.74	16.18	19.65	21.56				21.56	10.21
ROS, %			28.45	33.09	35.57	43.8	31.09	25.04	25.82	26.01	26.01	31.95	33.95	18.91	18.91	1.41
ROCE, %								18.74	16.63	12.53	8.98	7.69	17.69		12.68	7.77
Рентаб EBITDA, %			37.48	42.61	41.39	42.37	47.92	42.32	42.19	49.36	45.02	37.17	15.95		35.19	27.42
Чистая рентаб, %	41.4	34.3	28.6	33.4	35.6	33.4	30.08	25.17	24.73	33.16	40.14	31.95	33.95		18.92	1.41
Operation Margin, %			28.45	33.09	35.57	33.36	29.63	24.95	25.6	26.57	26.57		15.85	25.51	25.51	15.05
Чистая процентная маржа, %	35.81	29.01	25.65	30.17	28	27.05	30.08	25.17	24.73	33.16	40.14				40.14	26.32

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			7.87	6.23	5.22	11.8	2.86	2.3	5.11	14.01	3.45	3.47	4.76	3.5	-1.10
ROA, %			3.47	2.9	2.56	5.97	1.5073	1.2607	2.72	6.95	1.6695	1.7135	2.35	1.7332	0.63
ROCE, %						9.03	2.22	2.49	2.39	9.99	3.44	3.41	4.11	3.29	7.77
Рентаб EBITDA, %	35.92	32.07	36.47	32.2	32.95	69.85	22.6	19.04	34.97	30.36	35.09	34.78	32.3	34.78	27.42
Чистая рентаб, %			35.3	30.8	27.75	65.86	17.28	13.89	28.51	73.31	17.23	17.54	23.4	17.41	1.41

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	8.7	13.1	11.2	12.8	11.5	13.7	8.34	8.77	9.52	6.46	5.66	5.46		0.5755	0.93
P/BV	9.1	13.8	11.3	11.1	9.7	13.8	8.2	7.9	17.86	4.2	3.88	3.49		0.4011	0.99
P/E	29.9	48.3	38.6	43.5	42.2	45.56	33.15	35.45	28.72	16.09	17.73	16.09		3.04	8.37
P/FCF		6.2	29.87	30.09	4.91	5.24	4.12	3.64	4.3	3.77		30.47	12.93	12.93	49.85
E/P		12.77	2.81	2.39	17.91	14.5	20.96	20.37	23.24	26.52		0.0649	0.0401	0.0401	0.00
EV/EBITDA		5.68	24.98	28.43	3.9	28.83	20.33	21.41	19.75	14.96	16.24	36.55		2.55	8.33
EV/S												5.36	0.8958	0.8958
Debt/EBITDA						1.1578	1.3547	1.4607	1.1029	1.2827	1.7838	2.41	1.7323	1.7323	7.22
Netdebt/Ebitda		0.32	-0.26	0.15	0.34	0.05	0.32	0.36	0.35	0.35		1.3572	0.9102	0.9102	4.87
Debt/Ratio		0.45	0.52	0.6	0.53	0.5	0.51	0.49	0.42	0.42		0.2276	0.2354	0.2354	0.39
Debt/Equity		0.84	1.11	1.54	1.2	1.08	1.14	1.08	0.79	0.79		0.621	0.6492	0.6492	3.02
Debt/Net Income												1.9075	3.22	3.22	-3.85
Бета									0.55	0.49	0.61	-0.5352	0.367	0.367	1.27
Индекс Альтмана		3.5	7.47	5.22	2.23	2.51	2.01	1.91	2.03	1.5767	5.03	6.26	6.66	6.66	2303.90

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	9.83	8.75	6.74	6.45	5.15	5.61	4.49	4.99	5.4	5.49	4.58	0.502	0.93
P/BV				4.12	3.53	3.88	3.04	3.55	3.64	3.8	3.29	0.2541	0.99
P/E	28.02	24.76	19.59	16.06	14.39	17.68	14.07	14.71	16.12	16.22	14.14	2.68	8.37
EV/EBITDA	24.57	22	17.86	14.93	13.41	16.18	13.1	33.63	30.01	27.29	19.71	2.24	8.33
Debt/EBITDA			7.07	3.21	11.07	14.14	7.49	20.45	8.77	9.15	7.47	6.88	7.22

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд									5.05	6.78	8.32	10.34	12.5	41.16	28.21		3.9
Дивиденд		0.009	0.0103	0.0141	0.0193	0.0258	0.031	0.0464	0.0605	0.0783	0.102	0.1276	0.1548	0.2062	1.4939	1.9513	1.9513
Див доход, ао, %	0	0	0.2329	0.3603	0.2954	0.223	0.2021	0.2381	0.2457	0.1589	0.2476	0.301	0.2075	0.3481	0.5388	0.7446	0.7446	2.62
Дивиденды / прибыль, %					8.1	8.9	7.5	9.8	10	7.06	8.61	8.91	6.47	5.56	23.27	14.99	6.88	25.40

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	12.5	12.5	2.74	12.95	12.95	12.95	2.31	2.93	2.93	2.93
Дивиденды / прибыль, %	26.17	29.36	6.92	13.64	55.32	69.56	5.78	19.75	81.21	80.18	25.40

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	3.94	4.57	6.31	6.96	6.65	7.71	8.59		1.7238
Расходы на обслуживание долга	3.06	4.9	7.69	7.45	7.11	8.08	10.5		1.6955
Всего задолженность		202.44	240.16	269.08
Персонал, чел					89228	107348	108436	105417

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	1.614	1.63	1.703	1.703	1.737	1.945	2.33	2.58	0.4048	0.4396	0.4894
Расходы на обслуживание долга	1.367	1.912	1.942	1.863	1.935	2.33	1.95	4.29	0.362	0.4232	0.3883	0.4897

Investing Port

OTC: TCEHY - Tencent Holdings Limited

Отчетность Tencent Holdings Limited

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное