Прогнозы цены акции Газпром
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Газпром: в бумагах начинается отопительный сезон | 180 ₽ | +55.7 ₽ (44.81%) | 31.08.2026 | ПСБ |
| Газпром: даже у снеговика морковка оттаяла | 160.5 ₽ | +36.2 ₽ (29.12%) | 03.10.2026 | Финам |
| Газпром: мечты (выйти в ноль) сбываются | 200 ₽ | +75.7 ₽ (60.9%) | 21.02.2026 | Атон |
| Стратегия ВТБ на 2025 год: на этот раз IT и нефтегаз | 157 ₽ | +32.7 ₽ (26.31%) | 13.01.2026 | ВТБ (Мои Инвестиции) |
Резюме анализа компании Газпром
Капитализация = 2973, Оценка = 10/10
Выручка, млрд = 10380, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 30.32, Оценка = 9/10
Net margin, % = 14.4, Оценка = 4/10
ROA, % = 4.7, Оценка = 1/10
ROE, % = 8.3, Оценка = 3/10
P/E = 1.99, Оценка = 10/10
P/S = 0.29, Оценка = 10/10
P/BV = 0.17, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 2.09, Оценка = 6/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (873.19%) и доходность по EBITDA (175.34%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=8.3%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 3
Gc = 2
DSI = 0.36
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 2
SSI = 0.29
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 230.86% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.87 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 7.28% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 81.64% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -510.3 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (10380, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 7/10 (1.87 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 4.3/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 873.19%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -5.27%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 74.13%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (1.99 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.17 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 17924 > 17660.96
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 6574 < 7081.48
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 675.6 > 6574
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 63.1 > 55.7
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 126.2 < 124.3
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 0
3. DSI = 0.36 , Оценка = 3.57/10
4. Средний рост дивидендов = -3.8% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.22% , Оценка = 2.22/10
6. Средний процент для выплат = 31.79% , Оценка = 5.3/10
7. Разница с сектором = 6.81, Среднее по отрасли = -6.81% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Газпром
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.11 - за 90 дней
β = 0.86 - за 1 год
β = 1.18 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пяти факторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2 * X1 + 1.4 * X2 + 3.3 * X3 + 0.6 * X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.09 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.05 + 0.6 * 3.04 + 0.33 = 2.4871
Индекс Грэма
NCAV = -366.18 на одну акцию (ncav/market cap = -292%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 124.3
недооцененность = -33.95%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -183.09 - -256.33), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -385.59 на одну акцию (nnwc/market cap = -307%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 124.3
недооцененность = -32.24%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -192.8 - -269.91), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 4.3852
Total Liabilities/P = 13037.293 / 2973
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.3
P/S = Капитализация / Выручка, млрд
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
