Financial Markets by TradingView

MOEX: GAZP - Газпром

Доходность за полгода: -1.8016%
Сектор: Нефтегаз

Прогнозы цены акции Газпром

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
КИТ Финанс 150 ₽ -17.33 ₽ (-10.36%) 11.11.2023 10.11.2024
АКБФ 319.58 ₽ +152.25 ₽ (90.99%) 13.09.2023 12.09.2024
АК БАРС Финанс 269.63 ₽ +102.3 ₽ (61.14%) 13.09.2023 12.09.2024
Сбер 146 ₽ -21.33 ₽ (-12.75%) 11.07.2023 10.07.2024

Резюме анализа компании Газпром

Капитализация = 3960, Оценка = 10/10
Выручка = 4114, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 29.8, Оценка = 8/10
Net margin, % = 7.2, Оценка = 2/10
ROA, % = 1.1, Оценка = 1/10
ROE, % = 1.8, Оценка = 1/10
P/S = 0.96, Оценка = 9/10
P/BV = 0.25, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 4.33, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (39.28%) и доходность по EBITDA (29.53%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=1.8%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

6.38/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 4
DSI = 0.71

7.1/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Газпром по Баффету Газпром
1. Стабильная прибыль, Значение = 204.15% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 4.33 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 8.69% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 240.26% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1.04 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

5/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (4114, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 (4.33 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 39.28%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 14.02%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 80.55%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (13.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.25 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.47/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 16185 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 6007 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 683.6 > 6007
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 12.5 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 167.5 < 167.33
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.71 , Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = 18.63% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 16.05% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 48.11% , Оценка = 8.02/10
7. Разница с сектором = -5, Среднее по отрасли = 5% , Оценка = 0/10

5.02/10

Дивидендная политика Газпром

Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Прибыль может корректироваться на курсовые разницы и обесценение активов. Дивиденды могут уменьшаться, если отношение чистого долга к EBITDA превысит 2.5.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.09 - за 90 дней
β = -0.01 - за 1 год
β = -0.42 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.14 + 1.4 * 0.01 + 3.3 * 0 + 0.6 * 3.04 + 0.15 = 2.1618

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 13.4 / (58.88 + 0) = 0.2276

Индекс Грэма

NCAV = -213.87 на одну акцию (ncav/market_cap = -128%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 167.33
   недооцененность = -78.24%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -106.94 - -149.71), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -285.16 на одну акцию (nnwc/market_cap = -170%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 167.33
   недооцененность = -58.68%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -142.58 - -199.61), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 2.4452
Total Liabilities/P = 6007 / 3960
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.34/10