Прогнозы цены акции Сургутнефтегаз
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Сургут-ап: не нефтью единой | 52 ₽ | +30.3 ₽ (139.63%) | 16.10.2026 | ВТБ (Моя Аналитика) |
| Терпение и Сургут все перетрут | 58.38 ₽ | +36.68 ₽ (169.03%) | 10.06.2026 | АКБФ |
| Сургутнефтегаз префы: дивидендная марка нефти | 63.5 ₽ | +41.8 ₽ (192.63%) | 18.04.2026 | Финам |
| Сургут префы: покажи, что прячешь под подушкой | 72 ₽ | +50.3 ₽ (231.8%) | 25.02.2026 | ЦИФРА Брокер |
| Сургутнефтегаз: обычка - бумага переросток | 26 ₽ | +4.3 ₽ (19.82%) | 23.01.2026 | БКС |
| Сургут: фору дали, теперь пора догонять | 38 ₽ | +16.3 ₽ (75.12%) | 21.01.2026 | ПСБ |
| Сургутнефтегаз: надбавка за работу на Крайнем Севере | 30 ₽ | +8.3 ₽ (38.25%) | 17.01.2026 | КИТ Финанс |
Резюме анализа компании Сургутнефтегаз
Капитализация = 1107, Оценка = 10/10
Выручка, млрд = 2245, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 26, Оценка = 8/10
Net margin, % = 58.9, Оценка = 10/10
ROA, % = 16.4, Оценка = 5/10
ROE, % = 18.7, Оценка = 6/10
P/E = 0.84, Оценка = 10/10
P/S = 0.49, Оценка = 10/10
P/BV = 0.16, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 0.0146, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (77.97%) и доходность по EBITDA (561.08%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=18.7%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 2
SSI = 0.29
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 187.16% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -9.97 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 10.15% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 154.36% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 622.5 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (2245, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-9.97 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 77.97%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -54.31%
(прив. 27.67%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 25.49%
(прив. 55.53%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (0.84 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.16 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 7086 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 8.54 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 5967 > 8.54
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 37 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 29.6 < 21.7
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.9 ₽. (прив.=8.5 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 3.76% (прив.=22.63%), Оценка = 3.76/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 (прив.=1), Оценка = 1.43/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1 (прив.=1)
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 27 (прив.=26)
3. DSI = 1 (прив.=0.79), Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 5.18% (прив.=-18.32%), Оценка = 8.63/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.94% (прив.=10.62%), Оценка = 2.94/10
6. Средний процент для выплат = 15.05% (прив.=15.05%), Оценка = 2.51/10
7. Разница с сектором = 5.71, Среднее по отрасли = -1.95% (прив.=3.09, Среднее по отрасли=19.54%), Оценка = 0/10
Дивидендная политика Сургутнефтегаз
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.46 - за 90 дней
β = 1.83 - за 1 год
β = 0.25 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пяти факторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2 * X1 + 1.4 * X2 + 3.3 * X3 + 0.6 * X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.14 + 1.4 * 0.16 + 3.3 * 0.12 + 0.6 * -1.19 + 0.28 = 0.3669
Индекс Грэма
NCAV = 29.92 на одну акцию (ncav/market cap = 117%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 21.7
недооцененность = 72.53%
Цена прив. = 43.155
недооцененность прив. = 144.23%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 14.96 - 20.94), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 156.29 на одну акцию (nnwc/market cap = 613%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 21.7
недооцененность = 13.88%
Цена прив. = 43.155
недооцененность прив. = 27.61%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 78.15 - 109.4), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.7522
Total Liabilities/P = 832.646103 / 1107
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.5
P/S = Капитализация / Выручка, млрд
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
