MOEX: SNGS - Сургутнефтегаз

Доходность за полгода: -16.81%
Сектор: Нефтегаз

Прогнозы цены акции Сургутнефтегаз

Резюме анализа компании Сургутнефтегаз

Капитализация = 1485.185373005, Оценка = 10/10
Выручка = 2218.771228, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 26.31, Оценка = 8/10
Net margin, % = 60.13, Оценка = 10/10
ROA, % = 17.81, Оценка = 5/10
ROE, % = 19.58, Оценка = 6/10
P/E = 0.7927, Оценка = 10/10
P/S = 0.4767, Оценка = 10/10
P/BV = 0.1415, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 0.0146, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (1067.4%) и доходность по EBITDA (160.54%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=19.58%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.

8.78/10

Все характеристики компании ⇨

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Сургутнефтегаз по Баффету Сургутнефтегаз


1. Стабильная прибыль, Значение = 298.05% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -9.97 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 9.36% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 209.36% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 328.07 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму


1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (2218.771228, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-9.97 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 1067.4%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -27.01%  (прив. 25.16%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 26%  (прив. 46.33%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (1.12 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.21 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

8.24/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу


1. Текущий активы превышают прошлогодние = 7086 > 7086
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 8.54 < 8.54
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 117.32 > 8.54
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 34.69 > 34.69
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 34.69 < 24.38
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.85 ₽. (прив.=12.29 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 2.65% (прив.=1.18%), Оценка = 2.65/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 (прив.=0), Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1 (прив.=1)
3. DSI = 1 (прив.=0.86), Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 4.25% (прив.=-22.48%), Оценка = 7.09/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.54% (прив.=10.86%), Оценка = 2.54/10
6. Средний процент для выплат = 20.34% (прив.=20.34%), Оценка = 3.39/10
7. Разница с сектором = 6.03, Среднее по отрасли = -3.38% (прив.=7.61, Среднее по отрасли=-6.43%), Оценка = 0/10

3.67/10

Дивидендная политика Сургутнефтегаз

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза традиционно имеют небольшую дивидендную доходность по сравнению с префами. Однако компания стабильно выплачивает дивиденды, имеет большой запас наличности, поэтому в будущем, при большей открытости компании, можно ожидать рост выплат и здесь. Главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной "подушки" и наоборот.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1 - за 90 дней
β = 1.39 - за 1 год
β = 1.89 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 1 / (19.5 + 2.65) = 0.0452

Индекс Грэма

NCAV = 29.92 на одну акцию (ncav/market cap = 87%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 24.375
   недооцененность = 81.47%
   Цена прив. = 57.95
   недооцененность прив. = 193.68%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 14.96 - 20.94), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 21.59 на одну акцию (nnwc/market cap = 63%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 24.375
   недооцененность = 112.9%
   Цена прив. = 57.95
   недооцененность прив. = 268.41%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 10.8 - 15.11), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.5606
Total Liabilities/P = 832.646103 / 1485.185373005
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.6
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

8.68/10