Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции Сургутнефтегаз
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Финам
|
51.1 ₽ | +21.015 ₽ (69.85%) | 17.05.2024 | 01.05.2025 |
|
ПСБ
|
83.8 ₽ | +53.715 ₽ (178.54%) | 23.04.2024 | 23.04.2025 |
|
Сигналы РЦБ
|
40 ₽ | +9.915 ₽ (32.96%) | 12.04.2024 | 13.07.2024 |
|
Риком-Траст
|
70 ₽ | +39.915 ₽ (132.67%) | 25.03.2024 | 25.03.2025 |
|
Газпромбанк Инвестиции
|
82 ₽ | +51.915 ₽ (172.56%) | 15.02.2024 | 01.09.2024 |
|
Финам
|
32.2 ₽ | +2.115 ₽ (7.03%) | 29.12.2023 | 28.12.2024 |
|
АК БАРС Финанс
|
73.1 ₽ | +43.015 ₽ (142.98%) | 11.10.2023 | 10.10.2024 |
|
АКБФ
|
73.1 ₽ | +43.015 ₽ (142.98%) | 11.10.2023 | 10.10.2024 |
|
АК БАРС Финанс
|
66.85 ₽ | +36.765 ₽ (122.2%) | 05.10.2023 | 04.10.2024 |
|
Тинькофф
|
65 ₽ | +34.915 ₽ (116.05%) | 05.10.2023 | 04.10.2024 |
|
АКБФ
|
74.21 ₽ | +44.125 ₽ (146.67%) | 05.10.2023 | 04.10.2024 |
|
СОЛИД
|
74 ₽ | +43.915 ₽ (145.97%) | 29.08.2023 | 13.08.2024 |
|
Открытие
|
55 ₽ | +24.915 ₽ (82.82%) | 14.07.2023 | 13.07.2024 |
|
КИТ Финанс
|
50 ₽ | +19.915 ₽ (66.2%) | 12.07.2023 | 11.07.2024 |
Резюме анализа компании Сургутнефтегаз
Капитализация = 1485.185373005, Оценка = 10/10
Выручка = 2218.77, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 26.31, Оценка = 8/10
Net margin, % = 60.13, Оценка = 10/10
ROA, % = 17.81, Оценка = 5/10
ROE, % = 19.58, Оценка = 6/10
P/S = 0.4741, Оценка = 10/10
P/BV = 0.1407, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 0.0146, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (30.28%) и доходность по EBITDA (49.76%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=19.58%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 130.04% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -9.97 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 10.24% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 3920.39% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 328.07 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (2218.77, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-9.97 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 30.28%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -17.94%
(прив. 30.45%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 24.49%
(прив. 11.73%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (1.12 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.21 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 7086 > 7086
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 8.54 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 117.32 > 8.54
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 34.69 > 37
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 41.63 < 30.09
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.85 ₽. (прив.=12.29 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 2.71% (прив.=1.1909%), Оценка = 2.71/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 (прив.=0), Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0 (прив.=1)
3. DSI = 1 (прив.=0.79), Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 3.93% (прив.=-88.4%), Оценка = 6.55/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.42% (прив.=11.24%), Оценка = 2.42/10
6. Средний процент для выплат = 15.6% (прив.=15.6%), Оценка = 2.6/10
7. Разница с сектором = -1.29, Среднее по отрасли = 4% (прив.=-3.8091, Среднее по отрасли=5%), Оценка = 0/10
Дивидендная политика Сургутнефтегаз
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.65 - за 90 дней
β = 0.75 - за 1 год
β = -0.57 - за 3 года
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 1.2 / (54.78 + 2.71) = 0.0209
Индекс Грэма
NCAV = 29.92 на одну акцию (ncav/market_cap = 87%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 30.085
недооцененность = 100.55%
Цена прив. = 68.55
недооцененность прив. = 229.11%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 14.96 - 20.94), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 21.59 на одну акцию (nnwc/market_cap = 63%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 30.085
недооцененность = 139.35%
Цена прив. = 68.55
недооцененность прив. = 317.51%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 10.8 - 15.11), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.5606
Total Liabilities/P = 8.54 / 1485.185373005
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
