Прогнозы цены акции Analog Devices
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Truist Securities | 275 $ | +34.84 $ (14.51%) | 23.05.2024 | 19.11.2024 |
Barclays | 235 $ | -5.16 $ (-2.15%) | 23.05.2024 | 19.11.2024 |
Bernstein | 220 $ | -20.16 $ (-8.39%) | 23.05.2024 | 19.11.2024 |
Susquehanna | 280 $ | +39.84 $ (16.59%) | 23.05.2024 | 19.11.2024 |
UBS | 275 $ | +34.84 $ (14.51%) | 23.05.2024 | 19.11.2024 |
John Vinh | 230 $ | -10.16 $ (-4.23%) | 22.02.2024 | 20.08.2024 |
Tom O'Malley | 185 $ | -55.16 $ (-22.97%) | 16.01.2024 | 14.07.2024 |
Harsh Kumar | 175 $ | -65.16 $ (-27.13%) | 22.11.2023 | 20.05.2024 |
Christopher Rolland | 210 $ | -30.16 $ (-12.56%) | 22.11.2023 | 20.05.2024 |
Timothy Arcuri | 210 $ | -30.16 $ (-12.56%) | 22.11.2023 | 20.05.2024 |
Morgan Stanley | 185 $ | -55.16 $ (-22.97%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Wells Fargo | 175 $ | -65.16 $ (-27.13%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Oppenheimer | 215 $ | -25.16 $ (-10.48%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Baird | 210 $ | -30.16 $ (-12.56%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Piper Sandler | 190 $ | -50.16 $ (-20.89%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Goldman Sachs | 188 $ | -52.16 $ (-21.72%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Raymond James | 200 $ | -40.16 $ (-16.72%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Stifel Nicolaus | 220 $ | -20.16 $ (-8.39%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
Резюме анализа компании Analog Devices
Капитализация = 88.12, Оценка = 7/10
Выручка = 12.31, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 51.41, Оценка = 10/10
Net margin, % = 26.94, Оценка = 8/10
ROA, % = 6.69, Оценка = 2/10
ROE, % = 9.2, Оценка = 3/10
P/S = 6.47, Оценка = 1/10
P/BV = 2.24, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 1.1074, Оценка = 8/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (54.52%) и доходность по EBITDA (79.55%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=9.2%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету ![Подробнее об оценке](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Стабильная прибыль, Значение = 73.86% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.78 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 8.89% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 92.15% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.56 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему ![Подробнее о Бенджамине Грэме](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (12.31, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 9/10 (0.78 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 54.52%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 70.15%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 32.8%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (20.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-28.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу ![Подробнее об оценке](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 3.5 > 3.5
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 7.01 < 7.01
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.9581 > 7.01
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 6.55 > 6.55
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 195.97 < 240.16
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 3.5 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.7537% , Оценка = 4.38/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 20 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 11.31% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.63% , Оценка = 3.91/10
6. Средний процент для выплат = 60.55% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 1.7537, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 1.7537/10
Бета коэффициент ![Подробнее о бэте](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.35 - за 90 дней
β = 0.39 - за 1 год
β = 0.71 - за 3 года
Индекс Альтмана ![Подробнее об индексе Альтмана](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.81 + 1.4 * 0.07 + 3.3 * 0.05 + 0.6 * 0.58 + 0.25 = 3.0385
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 29.92 / (42.88 + 1.7537) = 0.6703
Индекс Грэма
NCAV = -17.49 на одну акцию (ncav/market_cap = -10%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 240.16
недооцененность = -1373.13%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -8.75 - -12.24), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -19.83 на одну акцию (nnwc/market_cap = -11%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 240.16
недооцененность = -1211.09%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -9.92 - -13.88), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1501
Total Liabilities/P = 7.01 / 88.12
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 6.81
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.