Dropbox Форум акцийПрогнозы цены акции Dropbox
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Фридом Финанс
|
30 $ | +6.07 $ (25.37%) | 19.04.2024 | 18.01.2025 |
| Rich Hilliker | 36 $ | +12.07 $ (50.44%) | 15.12.2023 | 12.06.2024 |
| JMP Securities | 32 $ | +8.07 $ (33.72%) | 31.08.2023 | 30.08.2024 |
| Credit Suisse | 22 $ | -1.93 $ (-8.07%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Goldman Sachs | 28 $ | +4.07 $ (17.01%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| KeyBanc | 35 $ | +11.07 $ (46.26%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| RBC Capital | 32 $ | +8.07 $ (33.72%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Citigroup | 30 $ | +6.07 $ (25.37%) | 21.07.2023 | 20.07.2024 |
Резюме анализа компании Dropbox
Капитализация = 9.06, Оценка = 5/10
Выручка = 2.5, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 22.13, Оценка = 7/10
Net margin, % = 18.13, Оценка = 6/10
ROA, % = 14.75, Оценка = 4/10
ROE, % = -190.91, Оценка = 0/10
P/S = 4.21, Оценка = 4/10
P/BV = -63.45, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 3.67, Оценка = 2/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (145.31%) и доходность по EBITDA (106.51%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-190.91%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 54.22% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.82 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 1683.21% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.76 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (2.5, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 6/10 (1.82 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 4/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 145.31%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 15.78%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (18.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-10.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.49 > 1.4
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2.03 < 2.28
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.6149 > 2.03
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 1.3125 > 1.56
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 38.69 < 23.93
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 237.06% , Оценка = 4.22/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -3.04 - за 90 дней
β = 0.08 - за 1 год
β = 0.04 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.98 + 1.4 * 0.15 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * 1.05 + 0.82 = 5.34
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 29.48 / (92.54 + 0) = 0.3186
Индекс Грэма
NCAV = -4.97 на одну акцию (ncav/market_cap = -19%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 23.93
недооцененность = -481.49%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -2.49 - -3.48), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -5.2 на одну акцию (nnwc/market_cap = -20%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 23.93
недооцененность = -460.19%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -2.6 - -3.64), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.3543
Total Liabilities/P = 2.03 / 9.06
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 4.44
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
