NASDAQ: NBIX - Neurocrine Biosciences

Доходность за полгода: +18.28%
Сектор: Healthcare

Прогнозы цены акции Neurocrine Biosciences

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
Cantor Fitzgerald 136 $ -0.2 $ (-0.15%) 22.08.2023 21.08.2024
HC Wainwright & Co. 146 $ +9.8 $ (7.2%) 21.08.2023 20.08.2024
Oppenheimer 154 $ +17.8 $ (13.07%) 21.08.2023 20.08.2024
Mizuho 112 $ -24.2 $ (-17.77%) 02.08.2023 01.08.2024
BMO Capital 100 $ -36.2 $ (-26.58%) 02.08.2023 01.08.2024
Baird 148 $ +11.8 $ (8.66%) 02.08.2023 01.08.2024
Morgan Stanley 130 $ -6.2 $ (-4.55%) 02.08.2023 01.08.2024
Canaccord Genuity 132 $ -4.2 $ (-3.08%) 02.08.2023 01.08.2024
RBC Capital 110 $ -26.2 $ (-19.24%) 02.08.2023 01.08.2024
UBS 115 $ -21.2 $ (-15.57%) 13.07.2023 12.07.2024

Резюме анализа компании Neurocrine Biosciences

Капитализация = 10.44, Оценка = 6/10
Выручка = 1.8871, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 22.05, Оценка = 7/10
Net margin, % = 13.23, Оценка = 4/10
ROA, % = 8.89, Оценка = 3/10
ROE, % = 12.68, Оценка = 4/10
P/S = 6.87, Оценка = 1/10
P/BV = 5.81, Оценка = 2/10
Debt/EBITDA = 1.0296, Оценка = 8/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (211.35%) и доходность по EBITDA (140.89%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=12.68%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

3.88/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Neurocrine Biosciences по Баффету Neurocrine Biosciences
1. Стабильная прибыль, Значение = 136.68% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -2.41 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 14.76% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 175.98% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.36 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.8871, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-2.41 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 7/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 211.35%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 67.04%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 (61.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 2/10 (5.96 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

4.89/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.0586 > 1.43
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.4284 < 0.2599
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.2511 > 0.4284
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2.47 > 0.6591
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 701.34 < 136.2
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.6667/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = -2, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 0/10

0/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.27 - за 90 дней
β = 0.26 - за 1 год
β = 0.58 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 3.21 + 1.4 * 0.08 + 3.3 * 0.07 + 0.6 * 0.33 + 0.58 = 4.9714

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 283.94 / (-128.71 + 0) = -2.21

Индекс Грэма

NCAV = 5.82 на одну акцию (ncav/market_cap = 6%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 136.2
   недооцененность = 2340.21%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 2.91 - 4.07), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 3.57 на одну акцию (nnwc/market_cap = 3%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 136.2
   недооцененность = 3815.13%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 1.785 - 2.5), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.0976
Total Liabilities/P = 0.4284 / 10.44
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 13.33
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

5.03/10