PayPal Holdings Форум акцийПрогнозы цены акции PayPal Holdings
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Финам
|
82.6 $ | +15.62 $ (23.32%) | 13.02.2024 | 12.02.2025 |
| Tien-tsin Huang | 70 $ | +3.02 $ (4.51%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| David Scharf | 68 $ | +1.02 $ (1.52%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| Rufus Hone | 60 $ | -6.98 $ (-10.42%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| Joseph Vafi | 80 $ | +13.02 $ (19.44%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| Ashwin Shirvaikar | 73 $ | +6.02 $ (8.99%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| JP Morgan | 100 $ | +33.02 $ (49.3%) | 22.08.2023 | 21.08.2024 |
| Barclays | 88 $ | +21.02 $ (31.38%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
| Evercore ISI Group | 65 $ | -1.98 $ (-2.96%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| RBC Capital | 86 $ | +19.02 $ (28.4%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Wedbush | 85 $ | +18.02 $ (26.9%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Morgan Stanley | 126 $ | +59.02 $ (88.12%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Truist Securities | 85 $ | +18.02 $ (26.9%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Oppenheimer | 77 $ | +10.02 $ (14.96%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Canaccord Genuity | 110 $ | +43.02 $ (64.23%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Piper Sandler | 77 $ | +10.02 $ (14.96%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
Резюме анализа компании PayPal Holdings
Капитализация = 65.25, Оценка = 7/10
Выручка = 29.77, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 21.98, Оценка = 7/10
Net margin, % = 14.26, Оценка = 4/10
ROA, % = 5.28, Оценка = 2/10
ROE, % = 20.55, Оценка = 7/10
P/S = 2.3, Оценка = 6/10
P/BV = 3.25, Оценка = 5/10
Debt/EBITDA = 1.4779, Оценка = 7/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (68.88%) и доходность по EBITDA (63.88%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=20.55%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 84.11% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.1 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 16.6% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 76.71% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 4.22 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (29.77, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.10 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 68.88%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 40.44%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 8/10 (14.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (7.16 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.73 > 56.56
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 9.68 < 10.48
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 9.08 > 9.68
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 3.84 > 2.39
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 201.77 < 66.98
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 130.49% , Оценка = 7.66/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.28 - за 90 дней
β = -0.07 - за 1 год
β = -1.09 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.79 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.05 + 0.6 * 2.91 + 0.36 = 3.2837
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 52.54 / (-57.59 + 0) = -0.9124
Индекс Грэма
NCAV = 1.31 на одну акцию (ncav/market_cap = 2%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 66.98
недооцененность = 5112.98%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.655 - 0.917), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -11.34 на одну акцию (nnwc/market_cap = -19%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 66.98
недооцененность = -590.65%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.67 - -7.94), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.9367
Total Liabilities/P = 9.68 / 65.25
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 7.27
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
