Vertex Форум акцийПрогнозы цены акции Vertex
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Brian Abrahams | 420 $ | +22.3 $ (5.61%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
| Gena Wang | 472 $ | +74.3 $ (18.68%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
| Robyn Karnauskas | 508 $ | +110.3 $ (27.73%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Salveen Richter | 559 $ | +161.3 $ (40.56%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Whitney Ijem | 379 $ | -18.7 $ (-4.7%) | 24.01.2024 | 22.07.2024 |
Финам
|
487.7 $ | +90 $ (22.63%) | 12.01.2024 | 11.01.2025 |
| Canaccord Genuity | 315 $ | -82.7 $ (-20.79%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
| Bernstein | 390 $ | -7.7 $ (-1.94%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| RBC Capital | 343 $ | -54.7 $ (-13.75%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Wells Fargo | 425 $ | +27.3 $ (6.86%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Morgan Stanley | 352 $ | -45.7 $ (-11.49%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| BMO Capital | 389 $ | -8.7 $ (-2.19%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| HC Wainwright & Co. | 380 $ | -17.7 $ (-4.45%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Oppenheimer | 410 $ | +12.3 $ (3.09%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Barclays | 399 $ | +1.3 $ (0.33%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Bank of America | 400 $ | +2.3 $ (0.58%) | 21.07.2023 | 20.07.2024 |
Резюме анализа компании Vertex
Капитализация = 89, Оценка = 7/10
Выручка = 9.84, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 39.96, Оценка = 9/10
Net margin, % = 36.79, Оценка = 9/10
ROA, % = 17.71, Оценка = 5/10
ROE, % = 22.99, Оценка = 7/10
P/S = 10.73, Оценка = 1/10
P/BV = 6, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.2057, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (117.21%) и доходность по EBITDA (107.65%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=22.99%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 84.94% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -2.24 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 26.94% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 101.08% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.28 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (9.84, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-2.24 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 8/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 117.21%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 71.08%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 (28.2 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (6.87 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 12.68 > 12.97
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.8084 < 0.7892
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 10.37 > 0.8084
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 13.89 > 12.52
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 670.67 < 397.7
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 3.99% , Оценка = 0.67/10
7. Разница с сектором = -2, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.03 - за 90 дней
β = 0.56 - за 1 год
β = 1.09 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 3.92 + 1.4 * 0.16 + 3.3 * 0.06 + 0.6 * -1.33 + 0.43 = 4.7704
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 48.28 / (23.84 + 0) = 2.03
Индекс Грэма
NCAV = 34.51 на одну акцию (ncav/market_cap = 10%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 397.7
недооцененность = 1152.42%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 17.26 - 24.16), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 29.22 на одну акцию (nnwc/market_cap = 9%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 397.7
недооцененность = 1361.05%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 14.61 - 20.45), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0579
Total Liabilities/P = 0.8084 / 89
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 13.65
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
