Willis Towers Watson Public Limited Company Форум акцийПрогнозы цены акции Willis Towers Watson Public Limited Company
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Mark Hughes | 310 $ | +59.05 $ (23.53%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Vincent Sinisi | 270 $ | +19.05 $ (7.59%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Harry Fong | 300 $ | +49.05 $ (19.55%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Jared Shaw | 320 $ | +69.05 $ (27.52%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Shlomo Rosenbaum | 268 $ | +17.05 $ (6.79%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Roth MKM | 250 $ | -0.95 $ (-0.38%) | 28.08.2023 | 27.08.2024 |
| Citigroup | 221 $ | -29.95 $ (-11.93%) | 09.08.2023 | 08.08.2024 |
| BMO Capital | 205 $ | -45.95 $ (-18.31%) | 08.08.2023 | 07.08.2024 |
| Raymond James | 250 $ | -0.95 $ (-0.38%) | 31.07.2023 | 30.07.2024 |
| Wells Fargo | 243 $ | -7.95 $ (-3.17%) | 17.07.2023 | 16.07.2024 |
| Morgan Stanley | 251 $ | +0.05 $ (0.02%) | 20.06.2023 | 19.06.2024 |
Резюме анализа компании Willis Towers Watson Public Limited Company
Капитализация = 20.85, Оценка = 6/10
Выручка = 9.48, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 14.39, Оценка = 4/10
Net margin, % = 11.13, Оценка = 4/10
ROA, % = 3.47, Оценка = 1/10
ROE, % = 10.8, Оценка = 4/10
P/S = 2.68, Оценка = 6/10
P/BV = 2.65, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 4.35, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (72.79%) и доходность по EBITDA (30.28%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=10.8%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 116.67% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 14.73% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 60.44% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1.1 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (9.48, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 72.79%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 50.02%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 3.68%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.718 > 10.1
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 5.94 < 5.47
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.424 > 5.94
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 9.95 > 8.48
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 253.16 < 250.95
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 3.36 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.361% , Оценка = 3.4/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 6.44% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.32% , Оценка = 3.17/10
6. Средний процент для выплат = 52.14% , Оценка = 8.69/10
7. Разница с сектором = 0.361, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 7.22/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.57 - за 90 дней
β = 0.03 - за 1 год
β = 1.84 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.72 + 1.4 * 0.04 + 3.3 * 0.08 + 0.6 * 0.16 + 0.33 = 1.5913
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 25.44 / (-126.88 + 1.361) = -0.2027
Индекс Грэма
NCAV = -57.26 на одну акцию (ncav/market_cap = -29%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 250.95
недооцененность = -438.26%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -28.63 - -40.08), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -91.83 на одну акцию (nnwc/market_cap = -47%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 250.95
недооцененность = -273.28%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -45.92 - -64.28), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.9353
Total Liabilities/P = 5.94 / 20.85
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.94
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
