Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции Archer Daniels Midland
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| UBS | 51 $ | -10.76 $ (-17.42%) | 26.01.2024 | 24.07.2024 |
| Goldman Sachs | 67 $ | +5.24 $ (8.48%) | 23.01.2024 | 21.07.2024 |
| Stifel Nicolaus | 56 $ | -5.76 $ (-9.33%) | 22.01.2024 | 20.07.2024 |
| Roth MKM | 66 $ | +4.24 $ (6.87%) | 22.01.2024 | 20.07.2024 |
| Baird | 61 $ | -0.76 $ (-1.23%) | 22.01.2024 | 20.07.2024 |
Фридом Финанс
|
99.5 $ | +37.74 $ (61.11%) | 19.07.2023 | 18.07.2024 |
Резюме анализа компании Archer Daniels Midland
Капитализация = 44.41, Оценка = 6/10
Выручка = 93.97, Оценка = 7/10
EBITDA margin, % = 4.2, Оценка = 1/10
Net margin, % = 3.71, Оценка = 1/10
ROA, % = 6.09, Оценка = 2/10
ROE, % = 14.39, Оценка = 4/10
P/S = 0.4175, Оценка = 10/10
P/BV = 1.6037, Оценка = 8/10
Debt/EBITDA = 2.44, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (54.73%) и доходность по EBITDA (29.7%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=14.39%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 76.93% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.13 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 12.4% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 77.56% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 2.97 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 7/10 (93.97, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 8/10 (1.13 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 54.73%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 37.5%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 10%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (9.39 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 8/10 (1.56 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 9.93 > 14.36
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 9.6 < 9.6
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 5.39 > 9.6
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 6.43 > 6.43
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 121.24 < 61.76
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 1.85 $.
1.5. Дивидендная доходность = 3.41% , Оценка = 8.53/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 9 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 6.18% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.76% , Оценка = 6.62/10
6. Средний процент для выплат = 40.54% , Оценка = 6.76/10
7. Разница с сектором = 0.41, Среднее по отрасли = 3% , Оценка = 2.73/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.65 - за 90 дней
β = -0.56 - за 1 год
β = 0.19 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.81 + 1.4 * 0.06 + 3.3 * 0.06 + 0.6 * 2.36 + 1.72 = 4.3985
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 18.86 / (43.92 + 3.41) = 0.3984
Индекс Грэма
NCAV = -0.74 на одну акцию (ncav/market_cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 61.76
недооцененность = -8345.95%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.37 - -0.518), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -12.35 на одну акцию (nnwc/market_cap = -15%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 61.76
недооцененность = -500.08%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -6.18 - -8.65), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.6794
Total Liabilities/P = 9.6 / 44.41
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.4021
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
