Atento S.A. (ATTO) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Atento S.A.

Капитализация = 0.0016, Оценка = 1/10
Выручка = 1.39, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 8.89, Оценка = 3/10
Net margin, % = -9.15, Оценка = 0/10
ROA, % = -12.17, Оценка = 0/10
ROE, % = 146.36, Оценка = 10/10
P/E = N/A, Оценка = 0/10
P/S = 0.0049, Оценка = 10/10
P/BV = -0.042, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 5.77, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (80.96%) и доходность по EBITDA (-85.35%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=146.36%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.

3.11/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 1
Gc = 1
DSI = 0.5

5/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 2
SSI = 0.29

2.9/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Atento S.A. по Баффету Atento S.A.

1. Стабильная прибыль, Значение = 0% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 74.72% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 700.21% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -0.05 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.39, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 3/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 1.4/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 80.96%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -3082.38%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

3.16/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.4586 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.7156 < 0.7156
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.0663 > 0.7156
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -8.73 > -10.19
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -140.09 < 0.0002
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.5 , Оценка = 5/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 12509.4% , Оценка = 0.0799/10
7. Разница с сектором = 1.55, Среднее по отрасли = -1.55% , Оценка = 0/10

0.93/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0 - за 90 дней
β = 0 - за 1 год
β = -1.45 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0 + 1.4 * -0.13 + 3.3 * 0.21 + 0.6 * 0.71 + 1.4 = 2.327

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 16.05 / (51.3 + 0) = 0.3128

Индекс Грэма

NCAV = 0 на одну акцию (ncav/market cap = -41350%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 0.0002
   недооцененность = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 0 на одну акцию (nnwc/market cap = -50694%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 0.0002
   недооцененность = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 725
Total Liabilities/P = 1.16 / 0.0016
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.1633
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4/10

V.F. Corporation	3.11/10
Tiffany & Co	3.22/10
Chewy	3.44/10
Hilton Worldwide	3.56/10
Leggett & Platt	3.89/10
Norwegian Cruise Line	3.89/10
Foot Locker	4.11/10
Nordstrom	4.44/10
Conagra Brands	4.44/10
CarMax	4.56/10

MGM Resorts International	5.71/10
Dell Technologies	6.43/10
Viacom	7.14/10
Foot Locker	7.14/10
Hanesbrands	7.14/10
DXC Technology	7.14/10
Micro Focus	7.14/10
Ford Motor Company	7.14/10
BB&T	7.14/10
Duke Realty	7.14/10

Nordstrom	2.86/10
Leggett & Platt	2.86/10
Under Armour	2.86/10
Tiffany & Co	4.29/10
PVH	4.29/10
Harley Davidson	4.29/10
Whirlpool	4.29/10
V.F. Corporation	4.29/10
BorgWarner	4.29/10
Ctrip.com International Ltd.	4.29/10

Intercontinental Exchange	6.67/10
Walt Disney	6.67/10
The Gap	6.67/10
Nordstrom	6.67/10
PVH	6.67/10
Coca-Cola	8.33/10
L Brands	8.33/10
Humana	10/10
Tiffany & Co	10/10
Lennar Corporation	10/10

L Brands	3/10
Nordstrom	3/10
V.F. Corporation	3.22/10
Whirlpool	3.54/10
Under Armour	3.56/10
Walt Disney	3.67/10
Kohl's Corporation	3.67/10
Leggett & Platt	3.75/10
The Gap	4.42/10
Royal Caribbean Cruises	4.66/10

Investing Port

NYSE: ATTO - Atento S.A.