Alibaba Group Holding Limited (BABA) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Прогнозы цены акции Alibaba Group Holding Limited

Идея	Прогноз цены	Изменения	Дата окончания	Аналитик
Подробнее	85 $	-15.17 $ (-15.14%)	12.02.2025	Bernstein
Подробнее	88 $	-12.17 $ (-12.15%)	12.02.2025	Baird
Подробнее	106 $	+5.83 $ (5.82%)	10.02.2025	Bank of America
Подробнее	116 $	+15.83 $ (15.8%)	22.01.2025	Jefferies
Alibaba - дом, который построил Ма	107 $	+6.83 $ (6.82%)	14.06.2025	Синара Инвестбанк
Подробнее	92 $	-8.17 $ (-8.16%)	11.11.2024	Mizuho
Позитивный взгляд на акции Alibaba сохраняется	98.1 $	-2.07 $ (-2.07%)	21.01.2025	Финам

Резюме анализа компании Alibaba Group Holding Limited

Капитализация = 226.39, Оценка = 8/10
Выручка = 941.168, Оценка = 9/10
EBITDA margin, % = 18.29, Оценка = 6/10
Net margin, % = 8.5, Оценка = 3/10
ROA, % = 4.53, Оценка = 1/10
ROE, % = 8.11, Оценка = 3/10
P/E = 16.39, Оценка = 7/10
P/S = 1.39, Оценка = 9/10
P/BV = 1.18, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 1.03, Оценка = 8/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-40.73%) и доходность по EBITDA (-7.37%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=8.11%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

6.11/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 3
Gc = 2
DSI = 0.83

8.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Alibaba Group Holding Limited по Баффету Alibaba Group Holding Limited

1. Стабильная прибыль, Значение = 96.07% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -2.24 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 11.57% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 105.09% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 149.66 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 9/10 (941.168, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-2.24 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 4.3/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -40.73%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -23.85%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (2.62 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.32 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.92/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 176.03 > 176.03
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 176.65 < 161.35
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 279.05 > 176.65
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 31.44 > 27.58
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 109.18 < 100.17
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 1.6515 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.34% , Оценка = 3.35/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.83 , Оценка = 8.33/10
4. Средний рост дивидендов = -25.11% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.53% , Оценка = 1.27/10
6. Средний процент для выплат = 43.55% , Оценка = 7.26/10
7. Разница с сектором = 2.85, Среднее по отрасли = -1.51% , Оценка = 0/10

2.89/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 4.43 - за 90 дней
β = 0.45 - за 1 год
β = -0.67 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 3.47 / (-49.11 + 1.34) = -0.0727

Индекс Грэма

NCAV = 35.67 на одну акцию (ncav/market cap = 42%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 100.17
   недооцененность = 280.82%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 17.84 - 24.97), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 5.35 на одну акцию (nnwc/market cap = 6%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 100.17
   недооцененность = 1872.34%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 2.68 - 3.75), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 2.881
Total Liabilities/P = 652.229999999 / 226.39
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.02
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

5.41/10

MGM Resorts International	5.56/10
Coca-Cola	5.67/10
The TJX Companies, Inc	5.67/10
Fortune Brands	5.78/10
Tapestry	5.89/10
Harley Davidson	6/10
H&R Block	6/10
PulteGroup	6.11/10
Lennar Corporation	6.22/10
D.R. Horton	6.44/10

Walt Disney	8.57/10
Tiffany & Co	8.57/10
The Gap	8.57/10
Nordstrom	8.57/10
PVH	8.57/10
Kohl's Corporation	8.57/10
Humana	9.29/10
Lennar Corporation	9.29/10
Intercontinental Exchange	10/10
Coca-Cola	10/10

Tiffany & Co	4.29/10
PVH	4.29/10
Harley Davidson	4.29/10
Whirlpool	4.29/10
Humana	5.71/10
Coca-Cola	5.71/10
Walt Disney	5.71/10
The Gap	5.71/10
L Brands	5.71/10
Royal Caribbean Cruises	5.71/10

Viacom	5.96/10
Harley Davidson	6.11/10
Coca-Cola	6.12/10
Darden Restaurants	6.22/10
Tiffany & Co	6.42/10
YUM! Brands	6.42/10
Humana	7.33/10
The TJX Companies, Inc	7.88/10
Intercontinental Exchange	7.95/10
Lowe's	8/10

PVH	5/10
Kohl's Corporation	5/10
V.F. Corporation	5/10
Under Armour	5/10
MGM Resorts International	5/10
Foot Locker	5/10
Conagra Brands	5/10
Packaging Corporation of America	5/10
Tiffany & Co	6.67/10
Ball Corporation	6.67/10

Investing Port

NYSE: BABA - Alibaba Group Holding Limited