Bank of America (BAC) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Прогнозы цены акции Bank of America

Идея	Прогноз цены	Изменения	Дата окончания	Аналитик
Подробнее	48 $	+20.4 $ (73.91%)	14.04.2025	Morgan Stanley
Bank of America: to big to fail!	45.35 $	+17.75 $ (64.31%)	08.10.2025	Финам
Подробнее	40 $	+12.4 $ (44.93%)	14.01.2025	BMO Capital
Подробнее	46 $	+18.4 $ (66.67%)	13.01.2025	RBC Capital
Подробнее	39 $	+11.4 $ (41.3%)	12.01.2025	CFRA
Подробнее	42 $	+14.4 $ (52.17%)	05.01.2025	Piper Sandler
Подробнее	41 $	+13.4 $ (48.55%)	30.12.2024	Jefferies
Подробнее	48 $	+20.4 $ (73.91%)	29.12.2024	Seaport Global

Резюме анализа компании Bank of America

Капитализация = 231.32, Оценка = 8/10
Выручка = 98.581, Оценка = 7/10
EBITDA margin, % = 30.81, Оценка = 9/10
Net margin, % = 26.9, Оценка = 7/10
ROA, % = 0.8338, Оценка = 1/10
ROE, % = 9.09, Оценка = 3/10
P/E = 10.19, Оценка = 9/10
P/S = 2.74, Оценка = 6/10
P/BV = 0.9262, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 11.01, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (13.15%) и доходность по EBITDA (-46.55%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=9.09%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

6.56/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Bank of America по Баффету Bank of America

1. Стабильная прибыль, Значение = 88.65% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -2.32 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 9.66% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 131.99% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 44.98 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 7/10 (98.581, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-2.32 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 13.15%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 49.71%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 69.78%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (6.85 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.97 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

8.73/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 11.51 > 643.57
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 334.3 < 334.3
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 341.42 > 334.3
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 3.28 > 3.28
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 7.38 < 27.6
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 1.24 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.47% , Оценка = 6.18/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 11 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 9.67% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.35% , Оценка = 5.64/10
6. Средний процент для выплат = 43.53% , Оценка = 7.25/10
7. Разница с сектором = 2.69, Среднее по отрасли = -0.223% , Оценка = 0/10

7.01/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.74 - за 90 дней
β = 1.25 - за 1 год
β = 0.19 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 2.25 / (13.26 + 2.47) = 0.1429

Индекс Грэма

NCAV = -236.06 на одну акцию (ncav/market cap = -825%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 27.6
   недооцененность = -11.69%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -118.03 - -165.24), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -268.98 на одну акцию (nnwc/market cap = -940%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 27.6
   недооцененность = -10.26%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -134.49 - -188.29), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 12.4871
Total Liabilities/P = 2888.505 / 231.32
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.7207
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.42/10

Harley Davidson	6/10
Tapestry	6/10
H&R Block	6/10
PulteGroup	6.11/10
Lennar Corporation	6.22/10
TE Connectivity	6.22/10
Visa	6.44/10
Bank of America	6.56/10
Chevron	6.56/10
Valero Energy	6.78/10

Lennar Corporation	9.29/10
Nordstrom	9.29/10
PVH	9.29/10
Kohl's Corporation	9.29/10
Whirlpool	9.29/10
Leggett & Platt	9.29/10
Humana	10/10
Intercontinental Exchange	10/10
Coca-Cola	10/10
Lowe's	10/10

Humana	5.71/10
Coca-Cola	5.71/10
Walt Disney	5.71/10
The Gap	5.71/10
L Brands	5.71/10
Royal Caribbean Cruises	5.71/10
Tapestry	5.71/10
Sealed Air	5.71/10
Intercontinental Exchange	7.14/10
WestRock	7.14/10

The TJX Companies, Inc	7.88/10
Infosys	7.88/10
Hewlett-Packard	7.9/10
Intercontinental Exchange	7.95/10
Lowe's	8/10
Accenture plc	8.04/10
PulteGroup	9.1/10
KB Home	9.11/10
D.R. Horton	9.22/10
Lennar Corporation	9.33/10

Walt Disney	5/10
PVH	5/10
Whirlpool	5/10
Leggett & Platt	5/10
V.F. Corporation	5/10
BorgWarner	5/10
Tiffany & Co	6.67/10
Kohl's Corporation	6.67/10
The TJX Companies, Inc	6.67/10
MGM Resorts International	6.67/10

Investing Port

NYSE: BAC - Bank of America