X5 Retail Group

MOEX X5 Акция
Доходность за полгода: -11.2%
Дивидендная доходность: 21.64%
Сектор: Ритейл

Прогнозы цены акции X5 Retail Group

Идея Прогноз цены Изменения Дата окончания Аналитик
Икс 5: дешевле продуктовой корзины 2900 ₽ -95.5 ₽ (-3.19%) 30.12.2025 AIGENIS
ИКС 5 на раздаче: дивиденды в тележку 4000 ₽ +1004.5 ₽ (33.53%) 14.08.2026 Риком-Траст
Икс 5 - покупка на 5 звезд 4320 ₽ +1324.5 ₽ (44.22%) 29.04.2026 Велес Капитал
Икс 5: не забудьте добавить в корзину 5010 ₽ +2014.5 ₽ (67.25%) 28.03.2026 Т-инвестиции
Икс 5: пакет для денег нужен? 4500 ₽ +1504.5 ₽ (50.23%) 19.02.2026 СОЛИД
Икс 5: каждому покупателю - огромные дивиденды 4900 ₽ +1904.5 ₽ (63.58%) 12.02.2026 Атон
Х5: сила Икс! 4819.23 ₽ +1823.73 ₽ (60.88%) 30.01.2026 АКБФ
Х5: акции добавлены в корзину 3900 ₽ +904.5 ₽ (30.2%) 30.01.2026 ЦИФРА Брокер
X5: выбор покупателей 4000 ₽ +1004.5 ₽ (33.53%) 30.01.2026 ЛМС
X5: акционеры получат сверхспособности 3600 ₽ +604.5 ₽ (20.18%) 30.01.2026 SberCIB
ИКС 5: у вас купон на дивиденд 3700 ₽ +704.5 ₽ (23.52%) 16.01.2026 Альфа Банк
X5: купи все по списку 4396 ₽ +1400.5 ₽ (46.75%) 16.01.2026 Газпромбанк Инвестиции
X5: перегретый, но перспективный 3990 ₽ +994.5 ₽ (33.2%) 16.01.2026 Финам
ИКС 5: выбор в пользу будущего 3600 ₽ +604.5 ₽ (20.18%) 10.01.2026 Синара Инвестбанк
Х5: инфляция порождает дивиденды 3700 ₽ +704.5 ₽ (23.52%) 09.01.2026 БКС
X5: возвращение блудного сына 3769 ₽ +773.5 ₽ (25.82%) 09.01.2026 ПСБ

Резюме анализа компании X5 Retail Group

Капитализация = 812.1, Оценка = 9/10
Выручка, млрд = 4482, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 5.8, Оценка = 2/10
Net margin, % = 1.8, Оценка = 1/10
ROA, % = 4.7, Оценка = 1/10
ROE, % = 47.8, Оценка = 10/10
P/E = 10, Оценка = 7/10
P/S = 0.18, Оценка = 10/10
P/BV = -84.6, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 0.99, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (190.43%) и доходность по EBITDA (68.97%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=47.8%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.

5.56/10

Все характеристики компании ⇨

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке

Подписаться

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57

5.7/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании X5 Retail Group по Баффету X5 Retail Group


1. Стабильная прибыль, Значение = 60.46% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.86 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 38.82% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 89.04% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 193 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму


1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (4482, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 9/10 (0.86 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 190.43%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 28.26%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 74.12%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.64/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу


1. Текущий активы превышают прошлогодние = 169.7 > 271.19
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 321.6 < 953.75
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 66.4 > 321.6
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 299 > 383.19
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 2990 < 2995.5
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 1016 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 21.64% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 2
3. DSI = 0.57 , Оценка = 5.71/10
4. Средний рост дивидендов = -18.26% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 10% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 117.17% , Оценка = 8.53/10
7. Разница с сектором = 7.08, Среднее по отрасли = 14.56% , Оценка = 10/10

6.32/10

Дивидендная политика X5 Retail Group

Дивидендная политика КЦ ИКС 5 предполагает выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Совет директоров будет исходить из объёма свободного денежного потока при целевом значении консолидированного коэффициента чистый долг/EBITDA на конец текущего года, в течение которого планируется выплата, на уровне не менее 1,2х и не более 1,4х. Дивиденды не выплачиваются, если величина коэффициента превышает 2.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.54 - за 90 дней
β = -0.31 - за 1 год
β = -3.6 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пяти факторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2 * X1 + 1.4 * X2 + 3.3 * X3 + 0.6 * X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.47 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.14 + 0.6 * 0.66 + 2.61 = 4.1179

Индекс Грэма

NCAV = -3405.7 на одну акцию (ncav/market cap = -114%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 2995.5
   недооцененность = -87.96%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -1702.85 - -2383.99), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -4406.26 на одну акцию (nnwc/market cap = -148%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 2995.5
   недооцененность = -67.98%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -2203.13 - -3084.38), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 1.9357
Total Liabilities/P = 1571.947 / 812.1
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.2
P/S = Капитализация / Выручка, млрд
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.05/10