Illumina Форум акцийПрогнозы цены акции Illumina
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Patrick B Donnelly | 120 $ | +9.47 $ (8.57%) | 11.12.2023 | 08.06.2024 |
| David Westenberg | 190 $ | +79.47 $ (71.9%) | 13.11.2023 | 11.05.2024 |
| Kyle Mikson | 120 $ | +9.47 $ (8.57%) | 10.11.2023 | 08.05.2024 |
| Daniel Arias | 200 $ | +89.47 $ (80.95%) | 12.10.2023 | 09.04.2024 |
| Evercore ISI Group | 240 $ | +129.47 $ (117.14%) | 01.09.2023 | 31.08.2024 |
| Canaccord Genuity | 285 $ | +174.47 $ (157.85%) | 16.08.2023 | 15.08.2024 |
| Piper Sandler | 275 $ | +164.47 $ (148.8%) | 15.08.2023 | 14.08.2024 |
| HSBC | 235 $ | +124.47 $ (112.61%) | 14.08.2023 | 13.08.2024 |
| JP Morgan | 190 $ | +79.47 $ (71.9%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
| Credit Suisse | 200 $ | +89.47 $ (80.95%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
| Stifel Nicolaus | 225 $ | +114.47 $ (103.56%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
| Citigroup | 150 $ | +39.47 $ (35.71%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
Резюме анализа компании Illumina
Капитализация = 26.47, Оценка = 6/10
Выручка = 4.5, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = -23.73, Оценка = 0/10
Net margin, % = -25.78, Оценка = 0/10
ROA, % = -10.38, Оценка = 0/10
ROE, % = -18.81, Оценка = 0/10
P/S = 4.93, Оценка = 3/10
P/BV = 3.87, Оценка = 4/10
Debt/EBITDA = -2.11, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (116.61%) и доходность по EBITDA (126.78%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-18.81%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 80.28% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -5.02 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 15.89% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 100.52% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.28 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (4.5, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-5.02 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 7/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 116.61%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -10.24%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-36.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (131.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.091 > 3.17
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2.26 < 2.98
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.048 > 2.26
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -7.35 > -28.41
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -352.73 < 110.53
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 78.02% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = -2, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -1.75 - за 90 дней
β = -0.82 - за 1 год
β = -0.95 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.62 + 1.4 * -0.11 + 3.3 * 0.12 + 0.6 * 0.9 + 0.45 = 4.3483
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 47.99 / (116.79 + 0) = 0.4109
Индекс Грэма
NCAV = -11.14 на одну акцию (ncav/market_cap = -7%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 110.53
недооцененность = -992.19%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.57 - -7.8), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -15.56 на одну акцию (nnwc/market_cap = -9%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 110.53
недооцененность = -710.35%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -7.78 - -10.89), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1651
Total Liabilities/P = 2.26 / 26.47
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 13.57
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
