Moderna Форум акцийПрогнозы цены акции Moderna
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Jessica Fye | 90 $ | -35.59 $ (-28.34%) | 01.12.2023 | 29.05.2024 |
| Salveen Richter | 231 $ | +105.41 $ (83.93%) | 03.11.2023 | 01.05.2024 |
| TD Cowen | 125 $ | -0.59 $ (-0.47%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| RBC Capital | 190 $ | +64.41 $ (51.29%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Morgan Stanley | 123 $ | -2.59 $ (-2.06%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Bank of America | 150 $ | +24.41 $ (19.44%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Deutsche Bank | 125 $ | -0.59 $ (-0.47%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| HSBC | 97 $ | -28.59 $ (-22.76%) | 14.07.2023 | 13.07.2024 |
| UBS | 191 $ | +65.41 $ (52.08%) | 26.06.2023 | 25.06.2024 |
Резюме анализа компании Moderna
Капитализация = 38.68, Оценка = 6/10
Выручка = 6.75, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = -47.54, Оценка = 0/10
Net margin, % = -69.8, Оценка = 0/10
ROA, % = -21.29, Оценка = 0/10
ROE, % = -28.59, Оценка = 0/10
P/S = 5.5, Оценка = 2/10
P/BV = 2.68, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = -0.3872, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (102.84%) и доходность по EBITDA (100.74%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-28.59%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 106.94% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -6.41 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 73.84% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -3.83 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (6.75, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-6.41 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 3/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 102.84%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 82.32%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (17.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 8/10 (1.72 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 13.43 > 12.12
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 1.243 < 0.927
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.91 > 1.243
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -12.34 > 11.81
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -105.24 < 125.59
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 1.61% , Оценка = 0.27/10
7. Разница с сектором = -2, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.7 - за 90 дней
β = -0.74 - за 1 год
β = -0.38 - за 3 года
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 8.53 / (17.42 + 0) = 0.4896
Индекс Грэма
NCAV = 15.08 на одну акцию (ncav/market_cap = 15%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 125.59
недооцененность = 832.82%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 7.54 - 10.56), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 12.96 на одну акцию (nnwc/market_cap = 13%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 125.59
недооцененность = 969.06%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 6.48 - 9.07), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1181
Total Liabilities/P = 1.243 / 38.68
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 130.09
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
