Moderna (MRNA) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Прогнозы цены акции Moderna

Идея	Прогноз цены	Изменения	Дата окончания	Аналитик
Подробнее	155 $	+83.9 $ (118%)	29.01.2025	Barclays
Подробнее	157 $	+85.9 $ (120.82%)	29.01.2025	Piper Sandler
Подробнее	120 $	+48.9 $ (68.78%)	24.12.2024	Evercore ISI Group
Подробнее	179 $	+107.9 $ (151.76%)	09.12.2024	Oppenheimer

Резюме анализа компании Moderna

Капитализация = 38.68, Оценка = 6/10
Выручка = 6.754, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = -47.54, Оценка = 0/10
Net margin, % = -69.8, Оценка = 0/10
ROA, % = -25.58, Оценка = 0/10
ROE, % = -34.03, Оценка = 0/10
P/E = 8.96, Оценка = 9/10
P/S = 5.5, Оценка = 2/10
P/BV = 2.68, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = -0.3871, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (696.15%) и доходность по EBITDA (563%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-34.03%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

3.11/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Moderna по Баффету Moderna

1. Стабильная прибыль, Значение = 72.95% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -6.41 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 98.17% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 159.24% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -3.83 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (6.754, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-6.41 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 2/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 696.15%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 80.45%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (17.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 8/10 (1.72 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.78/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 13.43 > 12.12
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 1.24 < 0.454
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.91 > 1.24
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -12.34 > -12.34
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -105.24 < 71.1
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 1.61% , Оценка = 0.27/10
7. Разница с сектором = 0.5496, Среднее по отрасли = -0.5496% , Оценка = 0/10

0.04/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -6.24 - за 90 дней
β = -1.68 - за 1 год
β = -0.82 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 8.53 / (-239.53 + 0) = -0.0356

Индекс Грэма

NCAV = 15.06 на одну акцию (ncav/market cap = 15%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 71.1
   недооцененность = 472.11%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 7.53 - 10.54), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 12.94 на одну акцию (nnwc/market cap = 13%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 71.1
   недооцененность = 549.46%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 6.47 - 9.06), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.1182
Total Liabilities/P = 4.572 / 38.68
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 130.09
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

5/10

Hasbro	3.22/10
TripAdvisor	3.22/10
Bed Bath & Beyond	3.67/10
Intel	3.67/10
Micron Technology, Inc.	4/10
News Corporation	4.22/10
Mattel	4.22/10
Marriott International	4.44/10
Wynn Resorts	4.44/10
O'Reilly Automotive	4.44/10

eBay	5.71/10
Expedia Group	5.71/10
Copart	5.71/10
Ulta Beauty	5.71/10
Ross Stores	7.14/10
Marriott International	7.14/10
News Corporation	7.14/10
Tractor Supply Company	7.14/10
Meta (Facebook)	7.14/10
Google Alphabet	7.14/10

Hasbro	6.67/10
Wynn Resorts	6.67/10
TripAdvisor	8.33/10
Fox Corporation	8.33/10
Expedia Group	8.33/10
News Corporation	8.33/10
Copart	8.33/10
eBay	10/10
Ross Stores	10/10
Marriott International	10/10

Bed Bath & Beyond	5.96/10
Ulta Beauty	6/10
News Corporation	6.11/10
Expedia Group	6.89/10
Fox Corporation	7.13/10
Marriott International	7.21/10
LKQ Corporation	7.26/10
Ross Stores	7.46/10
eBay	8.17/10
Tractor Supply Company	8.22/10

Hasbro	6.67/10
TripAdvisor	6.67/10
News Corporation	6.67/10
Copart	6.67/10
Bed Bath & Beyond	6.67/10
Google Alphabet	6.67/10
NVIDIA	6.67/10
Lam Research Corporation	6.67/10
Cerner	6.67/10
Meta (Facebook)	8.33/10

Investing Port

NASDAQ: MRNA - Moderna