Прогнозы цены акции Microsoft Corporation
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Подробнее | 600 $ | +204.84 $ (51.84%) | 26.04.2025 | Truist Securities |
| Подробнее | 505 $ | +109.84 $ (27.8%) | 16.04.2025 | KeyBanc |
| 552.5 | 39.82 |
Резюме анализа компании Microsoft Corporation
Капитализация = 2350, Оценка = 10/10
Выручка = 245.122, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 54.26, Оценка = 10/10
Net margin, % = 35.96, Оценка = 8/10
ROA, % = 19.07, Оценка = 6/10
ROE, % = 37.13, Оценка = 9/10
P/E = 37.94, Оценка = 4/10
P/S = 13.64, Оценка = 1/10
P/BV = 12.45, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.7357, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (104.87%) и доходность по EBITDA (102.26%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=37.13%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 71.29% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.53 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 42.07% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 73.85% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 74.07 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (245.122, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.53 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 104.87%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 82.97%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 52.8%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 5/10 (31.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (17.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 109.99 > 268.48
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 97.85 < 97.85
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 18.32 > 97.85
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 11.8 > 11.8
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 422.3 < 395.16
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 3.99 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.7503% , Оценка = 1.88/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 11 , Оценка = 10/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 25
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 12.43% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.84% , Оценка = 2.02/10
6. Средний процент для выплат = 40.78% , Оценка = 6.8/10
7. Разница с сектором = 0.6739, Среднее по отрасли = 0.0764% , Оценка = 0.382/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.36 - за 90 дней
β = 0.43 - за 1 год
β = 1.18 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 4.59 + 1.4 * 0.17 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * 1.38 + 0.48 = 7.493
Индекс Грэма
NCAV = -11.24 на одну акцию (ncav/market cap = -4%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 395.16
недооцененность = -3515.66%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.62 - -7.87), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -16.71 на одну акцию (nnwc/market cap = -5%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 395.16
недооцененность = -2364.81%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -8.36 - -11.7), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1037
Total Liabilities/P = 243.686 / 2350
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 11.08
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
