NASDAQ: MSFT - Microsoft Corporation

Капитализация = 2350, Оценка = 10/10
Выручка = 211.92, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 49.62, Оценка = 10/10
Net margin, % = 34.15, Оценка = 9/10
ROA, % = 18.63, Оценка = 6/10
ROE, % = 38.82, Оценка = 9/10
P/S = 11.59, Оценка = 1/10
P/BV = 11.91, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.5703, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (75.25%) и доходность по EBITDA (68.98%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=38.82%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.

Discovery	6.13/10
QUALCOMM	6.13/10
Adobe	6.13/10
Meta (Facebook)	6.38/10
Google Alphabet	6.38/10
Cisco	6.38/10
Broadcom	6.38/10
eBay	6.5/10
Microsoft Corporation	6.75/10
Apple	6.88/10

Другие похожие компани

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

Ross Stores	8.57/10
Marriott International	8.57/10
Wynn Resorts	8.57/10
Bed Bath & Beyond	8.57/10
eBay	9.29/10
Hasbro	9.29/10
Fox Corporation	9.29/10
Expedia Group	9.29/10
News Corporation	9.29/10
Frontier Communications	10/10

Другие похожие компани

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 7
SSI = 1

O'Reilly Automotive	10/10
Microsoft Corporation	10/10
Broadcom	10/10
Lam Research Corporation	10/10
KLA	10/10
Synopsys	10/10
Cadence Design Systems	10/10
Applied Materials	10/10
Booking Holdings	10/10
Costco Wholesale	10/10

Другие похожие компани

1. Стабильная прибыль, Значение = 65.46% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.53 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 43% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 73.71% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 59.48 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

eBay	10/10
Ross Stores	10/10
Marriott International	10/10
LKQ Corporation	10/10
Ulta Beauty	10/10
Tractor Supply Company	10/10
O'Reilly Automotive	10/10
Apple	10/10
Meta (Facebook)	10/10
Microsoft Corporation	10/10

Другие похожие компани

1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (211.92, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.53 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 75.25%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 83.74%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 28.18%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 5/10 (31.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (17.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 109.99 > 163.89
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 59.97 < 60.52
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 34.7 > 59.97
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 9.68 > 9.25
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 256.21 < 407.57
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

TripAdvisor	6.67/10
Microsoft Corporation	6.67/10
Intel	6.67/10
Cerner	6.67/10
Maxim Integrated Products	6.67/10
Intuit	6.67/10
Meta (Facebook)	8.33/10
Check Point Software	8.33/10
F5 Networks	8.33/10
Synopsys	8.33/10

Другие похожие компани

1. Текущий дивиденд = 2.86 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.745% , Оценка = 1.88/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 11 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 9.25% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.93% , Оценка = 2.23/10
6. Средний процент для выплат = 42.78% , Оценка = 7.13/10
7. Разница с сектором = -0.255, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10

LKQ Corporation	5.26/10
Lam Research Corporation	5.38/10
Microsoft Corporation	5.79/10
Tractor Supply Company	6.31/10
Hasbro	6.76/10
eBay	7.29/10
Fox Corporation	7.46/10
Cisco	7.46/10
QUALCOMM	7.96/10
Broadcom	8.59/10

Другие похожие компани

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 5.7 + 1.4 * 0.18 + 3.3 * 0.14 + 0.6 * 4.35 + 0.51 = 10.6772

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 26.47 / (26.93 + 0.745) = 0.9564

NCAV = -2.88 на одну акцию (ncav/market_cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 407.57
   недооцененность = -14151.74%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.44 - -2.02), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -7.59 на одну акцию (nnwc/market_cap = -2%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 407.57
   недооцененность = -5369.83%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -3.8 - -5.31), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.0876
Total Liabilities/P = 59.97 / 2350
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 8.25
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

Ulta Beauty	3.8/10
Micron Technology, Inc.	3.99/10
Bed Bath & Beyond	4/10
Apple	4.01/10
Microsoft Corporation	4.04/10
NVIDIA	4.53/10
AMD	4.57/10
Meta (Facebook)	5.01/10
Copart	5.12/10
Google Alphabet	5.56/10

Другие похожие компани