Telegram
Прогнозы цены акции Microsoft Corporation
| Аналитик | Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Stifel Nicolaus | Подробнее | 475 $ | +37.89 $ (8.67%) | 23.10.2024 |
| Goldman Sachs | Подробнее | 515 $ | +77.89 $ (17.82%) | 23.10.2024 |
| Evercore ISI Group | Подробнее | 485 $ | +47.89 $ (10.96%) | 23.10.2024 |
| JP Morgan | Подробнее | 470 $ | +32.89 $ (7.52%) | 23.10.2024 |
| Bernstein | Подробнее | 489 $ | +51.89 $ (11.87%) | 23.10.2024 |
| Jason Ader | Подробнее | 490 $ | +52.89 $ (12.1%) | 17.09.2024 |
| Gil Luria | Подробнее | 500 $ | +62.89 $ (14.39%) | 11.09.2024 |
| Keith Bachman | Подробнее | 455 $ | +17.89 $ (4.09%) | 29.07.2024 |
| Rishi Jaluria | Подробнее | 450 $ | +12.89 $ (2.95%) | 29.07.2024 |
| Michael Turrin | Подробнее | 460 $ | +22.89 $ (5.24%) | 29.07.2024 |
| Redburn Partners | Подробнее | 440 $ | +2.89 $ (0.66%) | 10.08.2024 |
| Tigress Financial | Подробнее | 433 $ | -4.11 $ (-0.94%) | 01.08.2024 |
| Argus Research | Подробнее | 390 $ | -47.11 $ (-10.78%) | 30.07.2024 |
| Oppenheimer | Подробнее | 410 $ | -27.11 $ (-6.2%) | 27.07.2024 |
| Rosenblatt | Подробнее | 360 $ | -77.11 $ (-17.64%) | 26.07.2024 |
| BMO Capital | Подробнее | 400 $ | -37.11 $ (-8.49%) | 25.07.2024 |
| Citigroup | Подробнее | 420 $ | -17.11 $ (-3.91%) | 25.07.2024 |
| Morgan Stanley | Подробнее | 415 $ | -22.11 $ (-5.06%) | 25.07.2024 |
| Wedbush | Подробнее | 400 $ | -37.11 $ (-8.49%) | 25.07.2024 |
| RBC Capital | Подробнее | 390 $ | -47.11 $ (-10.78%) | 25.07.2024 |
Резюме анализа компании Microsoft Corporation
Капитализация = 2350, Оценка = 10/10
Выручка = 211.92, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 49.62, Оценка = 10/10
Net margin, % = 34.15, Оценка = 9/10
ROA, % = 18.63, Оценка = 6/10
ROE, % = 38.82, Оценка = 9/10
P/E = 33.93, Оценка = 5/10
P/S = 11.59, Оценка = 1/10
P/BV = 11.91, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.5703, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (75.64%) и доходность по EBITDA (69.83%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=38.82%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 64.65% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.53 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 43.12% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 73.71% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 59.48 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (211.92, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.53 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 75.64%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 84.87%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 35.92%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 5/10 (31.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (17.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 109.99 > 109.99
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 59.97 < 59.97
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 34.7 > 59.97
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 9.68 > 9.68
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 256.21 < 437.11
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 2.86 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.6883% , Оценка = 1.73/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 11 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 9.25% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.81% , Оценка = 1.94/10
6. Средний процент для выплат = 42.73% , Оценка = 7.12/10
7. Разница с сектором = 0.6883, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0.6883/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.6 - за 90 дней
β = 1.25 - за 1 год
β = 1.01 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 5.7 + 1.4 * 0.18 + 3.3 * 0.14 + 0.6 * 4.35 + 0.51 = 10.6772
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 26.47 / (28.56 + 0.6883) = 0.9049
Индекс Грэма
NCAV = -2.88 на одну акцию (ncav/market_cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 437.11
недооцененность = -15177.43%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.44 - -2.02), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -7.59 на одну акцию (nnwc/market_cap = -2%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 437.11
недооцененность = -5759.03%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -3.8 - -5.31), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0876
Total Liabilities/P = 59.97 / 2350
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 8.25
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
