Прогнозы цены акции ON Semiconductor Corporation
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Suji Desilva | 90 $ | +23.62 $ (35.58%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
William Stein | 89 $ | +22.62 $ (34.08%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
Quinn Bolton | 92 $ | +25.62 $ (38.6%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
John Vinh | 100 $ | +33.62 $ (50.65%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
Toshiya Hari | 93 $ | +26.62 $ (40.1%) | 31.10.2023 | 28.04.2024 |
Goldman Sachs | 106 $ | +39.62 $ (59.69%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
B. Riley Securities | 135 $ | +68.62 $ (103.37%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Benchmark | 125 $ | +58.62 $ (88.31%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Susquehanna | 130 $ | +63.62 $ (95.84%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Stifel Nicolaus | 105 $ | +38.62 $ (58.18%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Morgan Stanley | 116 $ | +49.62 $ (74.75%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Needham | 120 $ | +53.62 $ (80.78%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Bank of America | 130 $ | +63.62 $ (95.84%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Baird | 120 $ | +53.62 $ (80.78%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Truist Securities | 122 $ | +55.62 $ (83.79%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Резюме анализа компании ON Semiconductor Corporation
Капитализация = 39.15, Оценка = 6/10
Выручка = 8.25, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 30.76, Оценка = 9/10
Net margin, % = 26.46, Оценка = 8/10
ROA, % = 17.34, Оценка = 5/10
ROE, % = 31.26, Оценка = 9/10
P/S = 4.55, Оценка = 3/10
P/BV = 4.81, Оценка = 3/10
Debt/EBITDA = 1.3234, Оценка = 7/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (86.84%) и доходность по EBITDA (86.22%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=31.26%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 94.87% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 21.71% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 102.19% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.4 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (8.25, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 86.84%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 84.57%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 3/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 3.45 > 6.45
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 3.36 < 3.48
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.48 > 3.36
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 4.89 > 3.83
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 237.25 < 66.38
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 14.77% , Оценка = 2.46/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -2.15 - за 90 дней
β = -0.1 - за 1 год
β = 3.59 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.96 + 1.4 * 0.16 + 3.3 * 0.06 + 0.6 * 3.93 + 0.62 = 6.9557
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 48.52 / (64.22 + 0) = 0.7555
Индекс Грэма
NCAV = 1.12 на одну акцию (ncav/market_cap = 1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 66.38
недооцененность = 5926.79%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.56 - 0.784), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -2.58 на одну акцию (nnwc/market_cap = -3%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 66.38
недооцененность = -2572.87%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.29 - -1.806), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1382
Total Liabilities/P = 3.36 / 39.15
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1.8614
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.