Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции Tesla
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Hard Trade
|
260 $ | +30.46 $ (13.27%) | 27.04.2024 | 27.04.2025 |
| HSBC | 120 $ | -109.54 $ (-47.72%) | 24.04.2024 | 21.10.2024 |
| Citigroup | 182 $ | -47.54 $ (-20.71%) | 24.04.2024 | 21.10.2024 |
| RBC Capital | 293 $ | +63.46 $ (27.65%) | 24.04.2024 | 21.10.2024 |
| Guggenheim | 126 $ | -103.54 $ (-45.11%) | 24.04.2024 | 21.10.2024 |
| UBS | 147 $ | -82.54 $ (-35.96%) | 24.04.2024 | 21.10.2024 |
|
Финам
|
207 $ | -22.54 $ (-9.82%) | 22.04.2024 | 22.04.2025 |
| Ben Kallo | 280 $ | +50.46 $ (21.98%) | 03.04.2024 | 30.09.2024 |
| William Stein | 176 $ | -53.54 $ (-23.32%) | 03.04.2024 | 30.09.2024 |
| Ryan Brinkman | 115 $ | -114.54 $ (-49.9%) | 03.04.2024 | 30.09.2024 |
| Michael Tyndall | 138 $ | -91.54 $ (-39.88%) | 03.04.2024 | 30.09.2024 |
| Colin Langan | 125 $ | -104.54 $ (-45.54%) | 01.04.2024 | 28.09.2024 |
| Morgan Stanley | 250 $ | +20.46 $ (8.91%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
| Mizuho | 330 $ | +100.46 $ (43.77%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Wells Fargo | 265 $ | +35.46 $ (15.45%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Truist Securities | 254 $ | +24.46 $ (10.66%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Barclays | 260 $ | +30.46 $ (13.27%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| TD Cowen | 200 $ | -29.54 $ (-12.87%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Baird | 300 $ | +70.46 $ (30.7%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Bernstein | 150 $ | -79.54 $ (-34.65%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
Резюме анализа компании Tesla
Капитализация = 683.96, Оценка = 9/10
Выручка = 96.77, Оценка = 7/10
EBITDA margin, % = 15.29, Оценка = 5/10
Net margin, % = 15.5, Оценка = 5/10
ROA, % = 15.88, Оценка = 5/10
ROE, % = 27.95, Оценка = 8/10
P/S = 9.24, Оценка = 1/10
P/BV = 14.06, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.3534, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (128.76%) и доходность по EBITDA (99.73%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=27.95%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 35.06% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -1.41 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 21.85% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 13.89% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 4.36 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 7/10 (96.77, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-1.41 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 5/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 128.76%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 78.8%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 (65.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (12.2 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 36.64 > 43
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 5.23 < 5.23
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 16.4 > 5.23
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 4.3 > 4.3
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 4557.88 < 229.54
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = 0, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.33 - за 90 дней
β = 0.1 - за 1 год
β = -0.29 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 6.41 + 1.4 * 0.14 + 3.3 * 0.02 + 0.6 * -3.28 + 0.91 = 6.9063
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 1059.97 / (74.84 + 0) = 14.16
Индекс Грэма
NCAV = 1.9 на одну акцию (ncav/market_cap = 1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 229.54
недооцененность = 12081.05%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.95 - 1.33), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -1.24 на одну акцию (nnwc/market_cap = -1%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 229.54
недооцененность = -18511.29%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.62 - -0.868), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0629
Total Liabilities/P = 5.23 / 683.96
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 3.2
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
