NASDAQ: VRNS - Varonis Systems, Inc.

Капитализация = 3.26, Оценка = 4/10
Выручка = 0.4992, Оценка = 2/10
EBITDA margin, % = -23.48, Оценка = 0/10
Net margin, % = -20.22, Оценка = 0/10
ROA, % = -9.4, Оценка = 0/10
ROE, % = -20.35, Оценка = 0/10
P/S = 9.86, Оценка = 1/10
P/BV = 10.05, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = -2.66, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (78.16%) и доходность по EBITDA (83.15%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=-20.35%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

ImmunoGen	1/10
Karuna Therapeutics, Inc.	1/10
Immunomedics	1.25/10
Ionis Pharmaceuticals	1.25/10
Coupa Software	1.25/10
Bluebird Bio	1.25/10
Five9	1.38/10
REGENXBIO	1.38/10
Editas Medicine, Inc.	1.38/10
Altair Engineering	1.5/10

Другие похожие компани

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

Copart	0/10
Ulta Beauty	0/10
O'Reilly Automotive	0/10
Google Alphabet	0/10
AMD	0/10
Adobe	0/10
Check Point Software	0/10
Dropbox	0/10
F5 Networks	0/10
Synopsys	0/10

Другие похожие компани

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

Hasbro	5.71/10
Ross Stores	5.71/10
Wynn Resorts	5.71/10
Discovery	5.71/10
LKQ Corporation	5.71/10
eBay	7.14/10
Marriott International	7.14/10
News Corporation	7.14/10
Copart	7.14/10
Ulta Beauty	7.14/10

Другие похожие компани

1. Стабильная прибыль, Значение = 0% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 0% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.05 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

DISH Network	3.33/10
Xcel Energy	3.33/10
ImmunoGen	3.33/10
Neurotrope	3.33/10
Beyond Meat	3.33/10
United Technologies Corporation	3.33/10
JetBlue Airways Corporation	3.33/10
Gossamer Bio	3.33/10
The Goodyear Tire & Rubber Company	3.33/10
OrganiGram Holdings	3.33/10

Другие похожие компани

1. Адекватный размер компании, Оценка = 2/10 (0.4992, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 0/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 78.16%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 73.72%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.039 > 0.876
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.3118 < 0.3053
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.2307 > 0.3118
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -0.9246 > -1.05
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 0 < 44.84
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

eBay	3.33/10
Ross Stores	3.33/10
Marriott International	3.33/10
Expedia Group	3.33/10
Frontier Communications	3.33/10
Discovery	3.33/10
Activision Blizzard	3.33/10
Broadcom	3.33/10
Lam Research Corporation	3.33/10
Analog Devices	3.33/10

Другие похожие компани

1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10

Google Alphabet	0/10
Check Point Software	0/10
Take-Two	0/10
Freedom Holding	0/10
Moneygram	0/10
DISH Network	0/10
ABIOMED	0/10
Alexion	0/10
Amarin	0/10
ImmunoGen	0/10

Другие похожие компани

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.95 + 1.4 * -0.09 + 3.3 * -0.05 + 0.6 * 0.48 + 0.45 = 3.9753

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 0 / (11.12 + 0) = 0

NCAV = 1.4 на одну акцию (ncav/market_cap = 5%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 44.84
   недооцененность = 3202.86%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.7 - 0.98), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 0.63 на одну акцию (nnwc/market_cap = 2%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 44.84
   недооцененность = 7117.46%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.315 - 0.441), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.1884
Total Liabilities/P = 0.3118 / 3.26
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 9.34
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

Weibo	4.23/10
Lam Research Corporation	4.42/10
NVIDIA	4.53/10
AMD	4.57/10
Cognizant Technology	4.84/10
Meta (Facebook)	5.01/10
Activision Blizzard	5.05/10
Maxim Integrated Products	5.09/10
Copart	5.12/10
Google Alphabet	5.54/10

Другие похожие компани