MOEX: AGRO - Русагро

Капитализация = 191.797997661, Оценка = 8/10
Выручка = 277.43, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 20.43, Оценка = 7/10
Net margin, % = 16.78, Оценка = 5/10
ROA, % = 11.03, Оценка = 4/10
ROE, % = 26.16, Оценка = 8/10
P/S = 0.6767, Оценка = 9/10
P/BV = 0.8649, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 2.35, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (31.39%) и доходность по EBITDA (59.44%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=26.16%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.

Русснефть	6.88/10
Норникель (Норильский никель)	6.88/10
Лукойл	7/10
Татнефть	7.5/10
НОВАТЭК	7.5/10
Газпромнефть	7.5/10
АЛРОСА	7.5/10
Башнефть	7.88/10
Роснефть	7.88/10
Сургутнефтегаз	8.63/10

Другие похожие компани

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 4
Gc = 2
DSI = 0.43

Газпром	4.29/10
Полюс золото	4.29/10
КТК	4.29/10
Астраханэнергосбыт	4.29/10
Ставропольэнергосбыт	4.29/10
Полиметалл (Polymetal)	5/10
ГАЗ-сервис	5.71/10
Норникель (Норильский никель)	5.71/10
Распадская	5.71/10
Алроса Нюрба	6.43/10

Другие похожие компани

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

ЯТЭК	7.14/10
Варьеганнефтегаз	7.14/10
АЛРОСА	7.14/10
КТК	7.14/10
Белон	7.14/10
Пермэнергосбыт	7.14/10
Красноярскэнергосбыт	7.14/10
Мордовэнергосбыт	7.14/10
Астраханэнергосбыт	7.14/10
Рязаньэнергосбыт РЭСК	8.57/10

Другие похожие компани

1. Стабильная прибыль, Значение = 142.55% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.11 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 16.79% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 63.83% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 21.76 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

Башнефть	8.33/10
Татнефть	8.33/10
НОВАТЭК	8.33/10
Газпромнефть	8.33/10
Саратовский НПЗ	8.33/10
Русснефть	8.33/10
АЛРОСА	8.33/10
Норникель (Норильский никель)	8.33/10
Косогорский МЗ	10/10
Распадская	10/10

Другие похожие компани

1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (277.43, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 8/10 (1.11 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 5.7/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 31.39%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 30.22%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 63.48%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (4.61 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 8/10 (1.01 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 201.7 > 201.2
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 132.96 < 127.5
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 25.94 > 132.96
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 346 > 340.24
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 1626.2 < 1382
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

Лукойл	3.33/10
НОВАТЭК	3.33/10
Газпромнефть	3.33/10
Саратовский НПЗ	3.33/10
Русснефть	3.33/10
Славнефть Мегионнефтегаз	3.33/10
Норникель (Норильский никель)	3.33/10
Распадская	3.33/10
Алроса Нюрба	3.33/10
Русолово	3.33/10

Другие похожие компани

1. Текущий дивиденд = ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.43 , Оценка = 4.29/10
4. Средний рост дивидендов = 14.39% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 4.34% , Оценка = 4.34/10
6. Средний процент для выплат = 48.2% , Оценка = 8.03/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10

Сургутнефтегаз	3.47/10
ГАЗ-сервис	3.58/10
КТК	3.89/10
Селигдар	3.9/10
НПО Наука	4.28/10
Алроса Нюрба	4.57/10
Газпром	4.63/10
Самараэнерго	4.92/10
Роснефть	5.39/10
АЛРОСА	5.43/10

Другие похожие компани

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.47 + 1.4 * 0.11 + 3.3 * 0.14 + 0.6 * 1.88 + 0.68 = 2.9798

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 4.7 / (-23.52 + 0) = -0.1998

NCAV = 39.93 на одну акцию (ncav/market_cap = 3%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 1382
   недооцененность = 3461.06%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 19.97 - 27.95), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -473.36 на одну акцию (nnwc/market_cap = -34%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 1382
   недооцененность = -291.96%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -236.68 - -331.35), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 1.011
Total Liabilities/P = 132.96 / 191.797997661
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.6
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

КТК	3.84/10
Газпром	4.03/10
Русснефть	4.03/10
Варьеганнефтегаз	4.2/10
Башнефть	4.36/10
Саратовский НПЗ	4.52/10
Лукойл	4.55/10
Славнефть Мегионнефтегаз	4.55/10
АЛРОСА	5.09/10
Распадская	5.74/10

Другие похожие компани