Прогнозы цены акции Русал (Rusal)
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Русал выплывает из глубин | 54 ₽ | +18.29 ₽ (51.22%) | 24.05.2025 | ПСБ |
| Русал: момент настал | 67.3 ₽ | +31.59 ₽ (88.46%) | 08.05.2025 | Велес Капитал |
| Русал: шанс на почти $1 млрд. прибыли | 41 ₽ | +5.29 ₽ (14.81%) | 15.03.2025 | РСХБ Брокер |
Резюме анализа компании Русал (Rusal)
Капитализация = 657.0978927815, Оценка = 9/10
Выручка = 1089.5825452677, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 13.41, Оценка = 4/10
Net margin, % = 2.31, Оценка = 1/10
ROA, % = 1.35, Оценка = 1/10
ROE, % = 2.66, Оценка = 1/10
P/E = 20.67, Оценка = 5/10
P/S = 0.4772, Оценка = 10/10
P/BV = 0.5291, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 4.8, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-53.22%) и доходность по EBITDA (-38.37%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=2.66%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 2
Gc = 1
DSI = 0.21
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 184.63% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 7.74 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 14.61% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 110.74% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 62.81 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (1089.5825452677, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 0/10 (7.74 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 2.9/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -53.22%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 18.88%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 10.42%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 (106.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.84 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 988 > 988
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 701.77 < 755.86
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 186.01 > 701.77
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 1.66 > 1.78
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 139.1 < 35.71
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.21 , Оценка = 2.14/10
4. Средний рост дивидендов = -0.83% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.06% , Оценка = 1.06/10
6. Средний процент для выплат = 28.47% , Оценка = 4.75/10
7. Разница с сектором = 1.82, Среднее по отрасли = -1.82% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Русал (Rusal)
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.85 - за 90 дней
β = 1.49 - за 1 год
β = 1.37 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.34 + 1.4 * 0.01 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * 1.92 + 0.57 = 2.264
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 84 / (-55.78 + 0) = -1.51
Индекс Грэма
NCAV = -14.72 на одну акцию (ncav/market cap = -34%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 35.71
недооцененность = -242.6%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -7.36 - -10.3), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -33.51 на одну акцию (nnwc/market cap = -77%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 35.71
недооцененность = -106.57%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -16.76 - -23.46), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 1.4185
Total Liabilities/P = 932.11810635853 / 657.0978927815
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.5
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
