Brookfield Renewable Corporation (BEPC) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Brookfield Renewable Corporation

Капитализация = 5.06, Оценка = 5/10
Выручка = 3.967, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 60.83, Оценка = 10/10
Net margin, % = -4.56, Оценка = 0/10
ROA, % = -0.3662, Оценка = 0/10
ROE, % = -3.13, Оценка = 0/10
P/E = 3.17, Оценка = 10/10
P/S = 2.77, Оценка = 6/10
P/BV = 0.6417, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 6.67, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-189.81%) и доходность по EBITDA (23.11%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-3.13%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.67

6.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Brookfield Renewable Corporation по Баффету Brookfield Renewable Corporation

1. Стабильная прибыль, Значение = 107.67% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 22.28% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 60.58% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.58 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.967, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 4.44/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -189.81%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -32.26%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 75.29%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

6.49/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 3.21 > 3.29
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 16.1 < 16.1
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.792 > 16.1
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -0.4838 > -0.4838
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -6.74 < 33.45
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 1.4025 $.
1.5. Дивидендная доходность = 4.81% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 16.47% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 3.55% , Оценка = 8.52/10
6. Средний процент для выплат = 99.81% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 3.33, Среднее по отрасли = 1.48% , Оценка = 7.38/10

7.88/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.7 - за 90 дней
β = 0.03 - за 1 год
β = -0.05 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.1 + 1.4 * -0 + 3.3 * 0.04 + 0.6 * 0.2 + 0.08 = 0.4508

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 13.94 / (396.44 + 4.81) = 0.0347

Индекс Грэма

NCAV = -77.5 на одну акцию (ncav/market cap = -573%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 33.45
   недооцененность = -43.16%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -38.75 - -54.25), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -79.85 на одну акцию (nnwc/market cap = -590%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 33.45
   недооцененность = -41.89%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -39.93 - -55.9), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 6.3818
Total Liabilities/P = 32.292 / 5.06
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 6.89
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.06/10

Walt Disney	4.56/10
The Gap	4.89/10
Intercontinental Exchange	5/10
Kohl's Corporation	5.11/10
Humana	5.33/10
PVH	5.33/10
Royal Caribbean Cruises	5.44/10
Coca-Cola	5.67/10
Harley Davidson	6/10
Lennar Corporation	6.22/10

Walt Disney	8.57/10
Tiffany & Co	8.57/10
The Gap	8.57/10
Nordstrom	8.57/10
PVH	8.57/10
Kohl's Corporation	8.57/10
Humana	9.29/10
Lennar Corporation	9.29/10
Intercontinental Exchange	10/10
Coca-Cola	10/10

Intercontinental Exchange	7.14/10
Darden Restaurants	7.14/10
WestRock	7.14/10
Conagra Brands	7.14/10
Lennar Corporation	8.57/10
Lowe's	8.57/10
The TJX Companies, Inc	8.57/10
YUM! Brands	8.57/10
D.R. Horton	8.57/10
Hilton Worldwide	8.57/10

Harley Davidson	6.11/10
Coca-Cola	6.12/10
Darden Restaurants	6.22/10
Tiffany & Co	6.42/10
YUM! Brands	6.42/10
Humana	7.33/10
The TJX Companies, Inc	7.88/10
Intercontinental Exchange	7.95/10
Lowe's	8/10
Lennar Corporation	9.33/10

U.S. Bancorp	7.22/10
Morgan Stanley	7.35/10
Altria Group	7.42/10
Lincoln National	7.45/10
PNC Financial Services Group, Inc.	7.6/10
Regions	7.67/10
Comerica Incorporated	7.85/10
Whirlpool	7.91/10
Conagra Brands	8.13/10
Coca-Cola	8.42/10

Investing Port

NYSE: BEPC - Brookfield Renewable Corporation