Xcel Energy (XEL) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Xcel Energy

Капитализация = 32.09, Оценка = 6/10
Выручка = 14.206, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 35.45, Оценка = 9/10
Net margin, % = 12.47, Оценка = 4/10
ROA, % = 2.76, Оценка = 1/10
ROE, % = 10.05, Оценка = 4/10
P/E = 19.34, Оценка = 7/10
P/S = 2.41, Оценка = 6/10
P/BV = 1.94, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 5.21, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (21.53%) и доходность по EBITDA (29.13%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=10.05%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.56/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Xcel Energy по Баффету Xcel Energy

1. Стабильная прибыль, Значение = 77.87% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 5.35 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 10.61% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 80.03% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -0.53 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

3.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (14.206, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 0/10 (5.35 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 21.53%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 42.83%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 28.07%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (19.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 (1.91 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

6.5/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 48.25 > 4.25
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 26.25 < 26.25
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.129 > 26.25
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 3.21 > 3.21
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 76.22 < 66.81
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 2.1625 $.
1.5. Дивидендная доходность = 3.54% , Оценка = 8.85/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 2.85% , Оценка = 4.75/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.95% , Оценка = 7.08/10
6. Средний процент для выплат = 66.79% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 2.64, Среднее по отрасли = 0.9008% , Оценка = 4.5/10

6.35/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 4.14 - за 90 дней
β = 0.23 - за 1 год
β = 0.19 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.5 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.06 + 0.6 * 1.85 + 0.22 = 2.1704

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 23.76 / (9.9 + 3.54) = 1.77

Индекс Грэма

NCAV = -76.8 на одну акцию (ncav/market cap = -132%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 66.81
   недооцененность = -86.99%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -38.4 - -53.76), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -80.16 на одну акцию (nnwc/market cap = -138%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 66.81
   недооцененность = -83.35%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -40.08 - -56.11), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 1.4479
Total Liabilities/P = 46.463 / 32.09
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.83
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.18/10

Ross Stores	5.11/10
Copart	5.22/10
LKQ Corporation	5.44/10
Tractor Supply Company	5.44/10
Ulta Beauty	5.89/10
Meta (Facebook)	6.11/10
Fox Corporation	6.22/10
Discovery	6.44/10
eBay	6.67/10
Apple	6.67/10

Ross Stores	8.57/10
Marriott International	8.57/10
Frontier Communications	8.57/10
Wynn Resorts	8.57/10
LKQ Corporation	8.57/10
eBay	9.29/10
Hasbro	9.29/10
Tractor Supply Company	9.29/10
Fox Corporation	10/10
News Corporation	10/10

eBay	5.71/10
Expedia Group	5.71/10
Copart	5.71/10
Ulta Beauty	5.71/10
Ross Stores	7.14/10
Marriott International	7.14/10
News Corporation	7.14/10
Tractor Supply Company	7.14/10
Mattel	7.14/10
Meta (Facebook)	7.14/10

Bed Bath & Beyond	5.96/10
Ulta Beauty	6/10
News Corporation	6.11/10
Expedia Group	6.88/10
Fox Corporation	7.13/10
Marriott International	7.21/10
LKQ Corporation	7.24/10
Ross Stores	7.46/10
eBay	8.14/10
Tractor Supply Company	8.22/10

Microchip Technology	6.07/10
Fox Corporation	6.21/10
eBay	6.45/10
Garmin Ltd	6.58/10
LKQ Corporation	6.81/10
Hasbro	6.86/10
Texas Instruments	6.93/10
Seagate	7.15/10
QUALCOMM	7.38/10
Principal Financial Group	8.56/10

Investing Port

NASDAQ: XEL - Xcel Energy